行業(yè)主要觀點(diǎn)

研究機(jī)構(gòu)Canalys預(yù)估，2013年全志科技及瑞芯微的平板處理器芯片銷(xiāo)售量，將分別達(dá)到5000萬(wàn)顆芯片，兩者都排在蘋(píng)果之后，并列為全球第二大的平板芯片供應(yīng)商。目前許多價(jià)格低于200美元的平板，多使用全志科技及瑞芯微供應(yīng)的芯片。

許多低價(jià)平板除大陸境內(nèi)銷(xiāo)售以外，也銷(xiāo)售到拉丁美洲等其它新興市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)值得關(guān)注，尤其是在近期業(yè)內(nèi)預(yù)期的國(guó)家半導(dǎo)體行業(yè)新一輪的扶持政策帶動(dòng)下，我們看好國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)行業(yè)在未來(lái)幾年的快速發(fā)展。國(guó)內(nèi)已經(jīng)涌現(xiàn)了像展訊、銳迪科、海思、瑞芯微、全志等能在全球競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)上占有一席之地的廠商，在國(guó)家政策的扶持下，未來(lái)會(huì)有更多的優(yōu)秀企業(yè)發(fā)展壯大。

在半導(dǎo)體行業(yè)扶持政策方面，北京市已經(jīng)率先成立300億的集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展股權(quán)投資基金。近期我們又了解到上海市科委也正在收集市內(nèi)具有特色的IC企業(yè)信息，擬進(jìn)行重點(diǎn)扶持。我們建議短期可繼續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體板塊上市公司的主題性機(jī)會(huì)。

日月光K7廠bumping制程停工，其余覆晶(FlipChip)、打線等封裝制程都仍維持正常營(yíng)運(yùn)。業(yè)內(nèi)人士分析，K7廠凸塊產(chǎn)能占日月光總凸塊產(chǎn)能6成以上規(guī)模，但由于晶圓凸塊平均單價(jià)偏低，實(shí)際影響金額約在集團(tuán)總營(yíng)收的3%以?xún)?nèi)。停工的bumping產(chǎn)能設(shè)備已有部分遷往其他廠區(qū)，另外矽品、星科金鵬、艾克爾等公司的產(chǎn)能完全可以接納可能發(fā)生的訂單轉(zhuǎn)移，所以我們估計(jì)此次日月光環(huán)保事件對(duì)芯片整體的市場(chǎng)供應(yīng)影響有限。

行業(yè)主要公司動(dòng)態(tài)變化

日月光K7廠勒令停工，備妥應(yīng)變措施;

聯(lián)電追投資180億元新臺(tái)幣力拼28納米制程;

TCL搭載聯(lián)發(fā)科8核心處理器，助聯(lián)發(fā)科拓展海外市場(chǎng);

三星曲面屏幕產(chǎn)能不足，iphone6將不采用此技術(shù);蘋(píng)果在北京時(shí)間23日凌晨正式宣布與中國(guó)移動(dòng)達(dá)成合作協(xié)議，25日開(kāi)始接受iphone5s與iphone5c的預(yù)購(gòu)，1月17日正式上市;

芯片制造商安華高科技(Avago)日前宣布將購(gòu)并半導(dǎo)體與存儲(chǔ)系統(tǒng)設(shè)計(jì)公司LSI。

行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注股票推薦邏輯：

1.看好薄膜對(duì)玻璃的持續(xù)替代，薄膜觸控憑借性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)在智能移動(dòng)市場(chǎng)所向披靡，推薦薄膜上下游一條鏈：康得新、萬(wàn)順股份、歐菲光;

2、智能機(jī)持續(xù)成長(zhǎng)、平板電腦高速成長(zhǎng)，具備技術(shù)壁壘和成本優(yōu)勢(shì)的細(xì)分子行業(yè)，推薦環(huán)旭電子、順絡(luò)電子、勁勝股份、華天科技、安潔科技、星星科技、長(zhǎng)盈精密、中穎電子、北京君正;

3、迎接“智能化”、“網(wǎng)絡(luò)化”并持續(xù)高景氣度的視頻監(jiān)控行業(yè)，推薦海康威視、大華股份等行業(yè)領(lǐng)先公司;

4、政策及價(jià)格驅(qū)動(dòng)LED照明市場(chǎng)啟動(dòng)，看好具備上下游垂直整合布局完整的德豪潤(rùn)達(dá)、下游有支撐業(yè)績(jī)確定性強(qiáng)的聚飛光電、瑞豐光電、洲明科技。