近期A股市場在震蕩中重心持續(xù)上移，從而為多頭提供了極佳的做多契機，也有望產(chǎn)生新的投資熱點，而移動互聯(lián)網(wǎng)板塊似乎已開始顯山露水，三元達(002417)等個股已持續(xù)暴漲，而杰賽科技(002544)等個股也持續(xù)拉升，強勢特征顯露。
面臨爆發(fā)式增長
對于移動互聯(lián)網(wǎng)板塊在近期的活躍來說，固然有題材刺激的成分，比如說美國總統(tǒng)奧巴馬提及的打造高速無線網(wǎng)絡(luò)，在未來五年內(nèi)，使美國高速無線網(wǎng)絡(luò)接入率達到98%，美股中的移動互聯(lián)網(wǎng)等相關(guān)個股聞之上漲。而A股市場歷來有泊美股題材的傳統(tǒng)，遠的如1999年至2000年的科技網(wǎng)絡(luò)股，近的如海洋工程等新興產(chǎn)業(yè)股。所以，隨著美股高速無線網(wǎng)絡(luò)題材的盛行，敏感的游資熱錢迅速瞄上了A股的移動互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)題材股。
相關(guān)數(shù)據(jù)也顯示出移動互聯(lián)網(wǎng)板塊的炒作似乎漸由概念走向?qū)嵸|(zhì)層面，因為移動互聯(lián)網(wǎng)的用戶規(guī)模爆發(fā)式增加。IDC預計2009年至2013年全球移動互聯(lián)網(wǎng)用戶的數(shù)量將從4.5億增長到10億，平均復合增速為22%，成為一個龐大的用戶群體。中國的手機上網(wǎng)用戶也已經(jīng)開始迅速增長，據(jù)CNNIC統(tǒng)計，截至2010年12月，手機網(wǎng)民達到3.03億，較2009年底增加了6930萬人。手機網(wǎng)民在總體網(wǎng)民中的比例進一步提高，從2009年末的60.8%提升至66.2%。手機網(wǎng)民規(guī)模呈現(xiàn)高速增長的勢頭，從而意味著移動互聯(lián)網(wǎng)已進入到產(chǎn)業(yè)爆發(fā)式增長的前夜。
從產(chǎn)業(yè)鏈中尋找高成長股
從產(chǎn)業(yè)發(fā)展的角度來看，目前移動互聯(lián)網(wǎng)最為樂觀的產(chǎn)業(yè)品種主要有三類。一是移動基站等設(shè)備領(lǐng)域。未來在中國移動互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)爆發(fā)式的發(fā)展下，用戶的上網(wǎng)時間結(jié)構(gòu)會發(fā)生很大變化，同時數(shù)據(jù)流量將成倍增長。媒體報道稱，在2010年12月中國移動互聯(lián)網(wǎng)大會上，中國移動董事長王建宙表示，隨著智能手機普及，現(xiàn)在存在最大的問題就是數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)爆炸性增長，這對電信行業(yè)來說是巨大的機會，也是一個巨大的挑戰(zhàn)，因為無論現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)怎么擴容，都滿足不了數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)爆炸性增長需求，現(xiàn)在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)不是20%、30%的增長，而是300%、500%、600%的增長。
既如此，移動基站等相關(guān)設(shè)備的投資力度也有望迅速提升，從而為相關(guān)細分產(chǎn)業(yè)的上市公司提供新的成長契機。
二是移動互聯(lián)網(wǎng)的無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等產(chǎn)業(yè)也將面臨著高增長的態(tài)勢。面對大量的數(shù)據(jù)流量、網(wǎng)絡(luò)潮涌和用戶投訴，目前作為網(wǎng)絡(luò)競爭的重要一環(huán)，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化(尤其是覆蓋設(shè)備和網(wǎng)優(yōu)服務(wù))將成為運營商重要的競爭利器。行業(yè)分析師預計，網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化行業(yè)2011年的景氣度將更高。
三是終端領(lǐng)域。不僅僅包括智能手機，而且包括手機動漫、視頻等應(yīng)用領(lǐng)域。即使是在2G上網(wǎng)還占大部分用戶的情況下，行業(yè)分析師就發(fā)覺網(wǎng)絡(luò)音樂、閱讀、游戲、視頻等需要較大數(shù)據(jù)流量的應(yīng)用也已經(jīng)躋身應(yīng)用的前幾位。隨著2G用戶轉(zhuǎn)為使用數(shù)據(jù)傳輸大幅提高的3G服務(wù)，預計限制較大數(shù)據(jù)流量應(yīng)用的網(wǎng)絡(luò)傳輸制約將被打破，可能成為未來發(fā)展最快的應(yīng)用，從而意味著這些領(lǐng)域也將面臨著廣闊的成長空間。
在操作中，建議投資者沿著這些產(chǎn)業(yè)路線尋找投資機會，其中無線網(wǎng)絡(luò)優(yōu)化等產(chǎn)業(yè)已經(jīng)受益，可積極跟蹤，如三元達。此外，杰賽科技、三維通信(002115)、世紀鼎利(300050)等個股也可跟蹤。
金百靈投資秦洪