作為國(guó)內(nèi)唯一受到“股神”巴菲特垂青的汽車公司，比亞迪醞釀了3年的回歸A股計(jì)劃終于如愿以償。證監(jiān)會(huì)上周發(fā)布公告，比亞迪首發(fā)申請(qǐng)獲得通過。不過，經(jīng)歷了業(yè)績(jī)下滑、退網(wǎng)風(fēng)波、官司纏身，甚至“股神”光環(huán)也逐漸退去的比亞迪，此時(shí)此刻選擇回歸A股，看似苦等三年修成正果，實(shí)則借機(jī)刮骨療傷。
發(fā)行規(guī)?？s水兩成
根據(jù)招股說明書，比亞迪將發(fā)行不超過7900萬股A股，計(jì)劃募集資金投資21.92億元，用于持續(xù)提升其電池、IT、汽車等三大業(yè)務(wù)板塊的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
此次比亞迪股份回歸A股募資所得資金將用于3個(gè)項(xiàng)目。包括深圳市比亞迪鋰電池有限公司鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目4億元、深圳汽車研發(fā)生產(chǎn)基地項(xiàng)目11.40億元、比亞迪汽車有限公司擴(kuò)大品種及汽車零部件建設(shè)項(xiàng)目6.52億元。其中，募集到的資金有八成以上用于汽車業(yè)務(wù)。
值得注意的是，比亞迪籌劃本次A股IPO和其2009年的“回歸”方案差異明顯，當(dāng)時(shí)公司擬發(fā)行不超過1億股A股，募資28.5億元。發(fā)行規(guī)模比原計(jì)劃縮水兩成。
業(yè)內(nèi)專家表示，方案變動(dòng)主要是比亞迪業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大幅度的下滑。2008年至2010年，比亞迪歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為10.21億元、37.94億元及25.23億元，去年凈利潤(rùn)同比減少12.7億元，降幅為33.48%。同時(shí)，公司業(yè)務(wù)整體毛利率從2009年的21.79%降到17.78%。
除了業(yè)績(jī)下滑，退網(wǎng)風(fēng)波、官司纏身等負(fù)面影響，讓比亞迪逐漸退去“股神”光環(huán)。其H股股價(jià)從88港元一路下滑至27港元。
苦等國(guó)家政策支持
比亞迪回歸A股的道路頗為曲折。2008年，比亞迪就有回歸A股的計(jì)劃，最終因市場(chǎng)表現(xiàn)不佳而流產(chǎn)；2009年7月，比亞迪公告稱，董事會(huì)通過回歸A股事宜，相關(guān)材料隨后上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批；2010年7月，比亞迪再次延緩A股發(fā)行計(jì)劃，將發(fā)行A股計(jì)劃決議的有效期延長(zhǎng)一年。
“比亞迪急于回歸A股，主要是緩解資金壓力，發(fā)展新能源項(xiàng)目?！睒I(yè)內(nèi)專家表示。然而，即將面世的《新能源汽車發(fā)展規(guī)劃》給比亞迪帶來了一線生機(jī)，也讓比亞迪回歸A股的計(jì)劃成為最恰當(dāng)時(shí)機(jī)。
比亞迪相關(guān)人士表示，比亞迪此次回歸A股，希望更多的投資者可以分享公司快速發(fā)展的成果，同時(shí)借力于境內(nèi)投資者的支持，將比亞迪的新能源整體產(chǎn)業(yè)做大做強(qiáng)。
晨報(bào)記者劉卓