海通證券(600837.SH)有色金屬行業(yè)分析師鐘奇近日表示，新能源汽車已具備大規(guī)模發(fā)展的條件，產(chǎn)業(yè)鏈中相對成熟的電池最先受益，電控、電機(jī)、充電樁的子行業(yè)將迎來產(chǎn)能擴(kuò)張時代。

記者在近日舉行的海通證券春季策略會上獲得上述信息的。

新能源汽車大幅發(fā)展萬事俱備，長期看好產(chǎn)業(yè)鏈

鐘奇表示，與2009-2010年的新能源汽車投資熱不同，本輪新能源汽車發(fā)展有以下特點(diǎn)：環(huán)保問題嚴(yán)重倒逼國家轉(zhuǎn)型升級，海外新能源汽車市場初現(xiàn)規(guī)?；E象、國家扶持實(shí)質(zhì)化、產(chǎn)業(yè)有技術(shù)積累，“風(fēng)險提示是政策支持不及預(yù)期”。

據(jù)鐘奇，新能源汽車產(chǎn)業(yè)空間巨大，根據(jù)國際能源署保守估計，到2020年全球新能源汽車(純電/強(qiáng)混)年銷量將達(dá)440萬輛，2013年中國銷量15萬輛，全球120萬輛。

在最新的海通證券的新能源汽車的報告中顯示，新能源汽車技術(shù)趨向成熟、成本有大幅下降空間、解決環(huán)保及能源問題利器，長期看好(新能源汽車)產(chǎn)業(yè)鏈。

上游碳酸鋰需求增長快速，電池級碳酸鋰供給偏緊

鐘奇表示，據(jù)預(yù)測，2015年和2020年碳酸鋰需求量將分別達(dá)到19.7萬噸和36.6萬噸(賽迪顧問)，中長期來看，碳酸鋰供給將維持偏緊狀態(tài)，價格由有上漲預(yù)期。

“我們根據(jù)鋰資源品位、自然環(huán)境、建設(shè)進(jìn)度、工藝成熟程度等因素，對(電池級碳酸鋰)總產(chǎn)能進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，得出較為中性的產(chǎn)量判斷”，他并表示，在鋰行業(yè)內(nèi)，資源稟賦差異導(dǎo)致工藝的千差萬別，從而造成了開采的難度以及達(dá)產(chǎn)的時間不可控。

此外，上游碳酸鋰需求增長快速，新能源汽車對碳酸鋰需求目前占鋰電約2%，但是由于單耗高、增速快、當(dāng)全球總量達(dá)到50萬輛的水平，將相當(dāng)于電池級碳酸鋰需求增長50%。

海通證券有色金屬分析師劉博亦在報告中表示，判斷今年的碳酸鋰價格應(yīng)該是低開高走，對應(yīng)公司的業(yè)績彈性應(yīng)該是先資源企業(yè)，再到技術(shù)企業(yè)。

此外，對于上游磁材，海通證券認(rèn)為，由于中國稀土儲量極大豐富，而且電機(jī)工藝已經(jīng)接近世界先進(jìn)水平，因此預(yù)計永磁電機(jī)將在較長時間內(nèi)占據(jù)新能源汽車的電機(jī)市場。

目前國內(nèi)碳酸鋰加工的主要上市公司有天齊鋰業(yè)(002466.SZ)、贛鋒鋰業(yè)(002460.SZ)、路翔股份(002192.SZ)、江特電機(jī)(002176.SZ)等。目前兩市新能源汽車用釹鐵硼磁材生產(chǎn)企業(yè)主要有中科三環(huán)(000970.SZ)、寧波韻升(600366.SH)、正海磁材(300224.SZ)、銀河磁體(300127.SZ)等。

充電樁領(lǐng)域未來幾年將面臨較快成長

鐘奇在會上直接表示，我們預(yù)計充電樁領(lǐng)域未來幾年將面臨較快成長。

近期關(guān)于充電樁的利好頻傳，2月底北京、天津近日連續(xù)發(fā)布新能源汽車充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，北京提出2014年內(nèi)將建設(shè)1000個公用快充樁，天津計劃截止2015年建設(shè)6700個充電樁或充電接口；3月17日國家電網(wǎng)公司董事長劉振亞表示，新能源汽車的充換電設(shè)施建設(shè)將向社會全面放開。

海通證券電力設(shè)備分析師牛品此前表示，短期看，電機(jī)及驅(qū)動系統(tǒng)、充電樁最為受益；長期看，零部件行業(yè)受益時間較長，未來或?qū)⑿纬深愃浦悄苁謾C(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

據(jù)牛品，國網(wǎng)提出“主導(dǎo)快充、兼顧慢充、引導(dǎo)換電、經(jīng)濟(jì)實(shí)用”的充電樁建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)；由于快充對于配電網(wǎng)沖擊性較強(qiáng)，我們預(yù)計快充的主導(dǎo)權(quán)將在國網(wǎng)，慢充市場會引入社會資本。

根據(jù)國網(wǎng)規(guī)劃，到2015年要建成40萬個充電樁、2000個充換電站，預(yù)計總投資600億元以上，截止2013年底國家電網(wǎng)累計建成400座充換電站，1.9萬個充電樁；2014年要建成充換電站167座，投資39億元。

目前國內(nèi)涉及充電樁主要上市公司有：上海普天(600680.SH)、奧特迅(002227.SZ)、動力源(600405.SH)、許繼電氣(000400.SZ)、科陸電子(002121.SZ)等。

地方補(bǔ)貼保護(hù)打破，利于整車龍頭企業(yè)

鐘奇在會上稱，新能源汽車主題投資將貫穿2014年，整車的龍頭企業(yè)受益明顯，新能源汽車地方保護(hù)將放松，各地新能源補(bǔ)貼細(xì)則將陸續(xù)出臺。

海通證券汽車行業(yè)分析師陳鵬輝亦表示，比亞迪等品牌相繼進(jìn)入北京、上海的補(bǔ)貼目錄，地方補(bǔ)貼保護(hù)打破，利于龍頭企業(yè)。

“新能源汽車的推廣：受環(huán)保壓力和充電便利性等因素影響，新能源客車快速增長；私人購買將在高端乘用車上實(shí)現(xiàn)，中低端乘用車將在限牌城市率先破冰?！彼硎?。

據(jù)悉，國家推廣政策明確要求重點(diǎn)區(qū)域外地品牌數(shù)量不得低于30%；比亞迪等的車型已經(jīng)進(jìn)入北京和上海的補(bǔ)貼目錄。

目前國內(nèi)涉及新能源汽車的上市公司主要有：比亞迪(002594.SZ)、江淮汽車(600418.SH)、宇通客車(600066.SH)等。