突破性創(chuàng)新科技再度出現(xiàn)，它的演變能帶給我們什么啟示。

當(dāng)年，盡管互聯(lián)網(wǎng)已發(fā)展了一段時(shí)間，仍有很多人認(rèn)為它不過(guò)是一時(shí)熱潮而已。當(dāng)然了，互聯(lián)網(wǎng)至今已對(duì)我們的生活產(chǎn)生重大影響，從購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)到個(gè)人社交生活，從阿拉伯之春到2016年美國(guó)總統(tǒng)大選，都擺脫不了網(wǎng)絡(luò)的影響。但在1990年代，尼可拉斯‧尼葛洛龐帝(Nicholas Negroponte)預(yù)言大部分人即將從閱讀報(bào)紙，轉(zhuǎn)而在網(wǎng)絡(luò)上讀新聞時(shí)，主流媒體卻對(duì)他嗤之以鼻。

從今天展望二十年后：我們即將看到加密貨幣和區(qū)塊鏈，發(fā)揮有如互聯(lián)網(wǎng)般的效應(yīng)嗎?兩者之間確實(shí)有許多共同點(diǎn)。就跟互聯(lián)網(wǎng)一樣，比特幣之類(lèi)的加密貨幣，是由開(kāi)放新架構(gòu)(比特幣區(qū)塊鏈)與核心技術(shù)進(jìn)展，所共同驅(qū)動(dòng)的。就跟互聯(lián)網(wǎng)一樣，這項(xiàng)技術(shù)是有很多層(layer)的分散化設(shè)計(jì)，這每一個(gè)技術(shù)層都有可互通的開(kāi)放協(xié)議，供企業(yè)及個(gè)人在其上打造產(chǎn)品和服務(wù)。就像互聯(lián)網(wǎng)一樣，它在發(fā)展的早期，出現(xiàn)許多相互競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)，因此，你必須具體說(shuō)明你談的究竟是哪一個(gè)區(qū)塊鏈。另外也跟互聯(lián)網(wǎng)一樣，在每個(gè)人都使用相同的網(wǎng)絡(luò)時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)揮的效益最強(qiáng)大，因此，未來(lái)我們提到區(qū)塊鏈時(shí)，指的會(huì)是個(gè)同一個(gè)區(qū)塊鏈。

互聯(lián)網(wǎng)和它的各個(gè)技術(shù)層都已歷經(jīng)數(shù)十年的發(fā)展，每個(gè)技術(shù)層都引爆大量的創(chuàng)意和創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。起初，以太網(wǎng)絡(luò)(Ethernet)為計(jì)算機(jī)透過(guò)線路傳輸位的方式建立標(biāo)準(zhǔn)，諸如3Com等企業(yè)，得以借著網(wǎng)絡(luò)交換器產(chǎn)品來(lái)打造企業(yè)帝國(guó)。TCP/IP通訊協(xié)議，是用來(lái)處理、控制數(shù)據(jù)封包在計(jì)算機(jī)之間的傳輸。思科(Cisco)打造網(wǎng)絡(luò)的路由器等產(chǎn)品，善用這套通訊協(xié)議來(lái)創(chuàng)造業(yè)務(wù)，到了2000年3月，思科成為全球價(jià)值最高的企業(yè)。1989年，提姆.伯納斯李(Tim Berners-Lee)開(kāi)發(fā)了另一項(xiàng)開(kāi)放、不需許可的通訊協(xié)議HTTP，讓eBay、Google和亞馬遜等企業(yè)得以開(kāi)展事業(yè)。

區(qū)塊鏈的殺手級(jí)應(yīng)用

不過(guò)，兩者之間有個(gè)重大差異。早期的互聯(lián)網(wǎng)是非商業(yè)性的，一開(kāi)始由國(guó)防經(jīng)費(fèi)支持開(kāi)發(fā)，主要用來(lái)連結(jié)研究機(jī)構(gòu)和大學(xué)。它的設(shè)計(jì)目的不是為了獲利，而是為了開(kāi)發(fā)出最穩(wěn)健、有效地建構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的方式。一開(kāi)始就缺乏商業(yè)參與者、不牽涉商業(yè)利益，是很重要的，因?yàn)槿绱私⒌木W(wǎng)絡(luò)架構(gòu)可以分享各種資源，這是市場(chǎng)導(dǎo)向的體系里無(wú)法做到的。

早期互聯(lián)網(wǎng)的“殺手級(jí)應(yīng)用”是電子郵件;它驅(qū)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)的普及，也強(qiáng)化了網(wǎng)絡(luò)。比特幣是區(qū)塊鏈的殺手級(jí)應(yīng)用。以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的比特幣，驅(qū)動(dòng)了區(qū)塊鏈的采用。比特幣有堅(jiān)實(shí)的技術(shù)社群，以及穩(wěn)健的編碼審查流程，因此在多種區(qū)塊鏈當(dāng)中，比特幣是最安全可靠的。就像電子郵件，比特幣會(huì)以某種形式持續(xù)存在。但區(qū)塊鏈也會(huì)支持許多其他應(yīng)用，包括智能型合約、資產(chǎn)注冊(cè)，以及許多超越金融和法律用途的新形態(tài)交易。

理解比特幣的最佳角度，就是把它看成一個(gè)具體而微的小宇宙，展示分散化、自動(dòng)化的全新金融體系如何運(yùn)作。盡管它目前的能力仍然有限(例如，交易量仍低于其他傳統(tǒng)的支付系統(tǒng))，但它的編碼本身既是規(guī)范體系，也是經(jīng)濟(jì)體系，因此是極有潛力成真的未來(lái)愿景。例如，交易必須符合某些規(guī)則，才能被比特幣區(qū)塊鏈接受。目前的金融體系設(shè)定規(guī)則，并指定主管機(jī)關(guān)追蹤違規(guī)事件;但比特幣區(qū)塊鏈的運(yùn)作不是如此，比特幣編碼會(huì)設(shè)定規(guī)則，由網(wǎng)絡(luò)來(lái)查核交易是否遵守規(guī)則。如果交易違反規(guī)則(例如，數(shù)字簽名不相符)，網(wǎng)絡(luò)就會(huì)拒絕交易。就連比特幣的“貨幣政策”，都已寫(xiě)進(jìn)它的編碼里：每十分鐘發(fā)行新幣，發(fā)行總量有限制，因此永遠(yuǎn)只有2,100萬(wàn)比特幣，這就是“硬錢(qián)原則”(hard money rule)，類(lèi)似金本位制(這是指貨幣的供給以某項(xiàng)大宗商品為指標(biāo)，而非由政府決定)。

這不表示比特幣目前提供的各項(xiàng)選擇已完美無(wú)虞。其實(shí)，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不認(rèn)同比特幣的硬錢(qián)原則，律師也主張，只透過(guò)編碼來(lái)規(guī)范是缺乏彈性的做法，不容許任何有用的自由裁量。然而，比特幣真實(shí)而有效，是不爭(zhēng)的事實(shí)。世人賦予比特幣經(jīng)濟(jì)價(jià)值。維護(hù)比特幣區(qū)塊鏈的“礦工“，以及撰寫(xiě)比特幣交易用軟件的“錢(qián)包提供者”，一律遵守比特幣規(guī)則。它的區(qū)塊鏈仍可有效防御攻擊，也支持一個(gè)盡管只有基本功能、但穩(wěn)健強(qiáng)勁的支付系統(tǒng)。區(qū)塊鏈有機(jī)會(huì)能夠擴(kuò)大應(yīng)用來(lái)改造金融體系，這一點(diǎn)引發(fā)了不安，卻也同樣有吸引力。

投資太多太快?

遺憾的是，金融科技(fintech)投資人的熱潮，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先這項(xiàng)技術(shù)的發(fā)展。我們常看到不是真正的創(chuàng)新，卻號(hào)稱(chēng)是區(qū)塊鏈，想趕搭這波熱門(mén)列車(chē)，其實(shí)只是數(shù)據(jù)庫(kù)而已，已存在數(shù)十年了。

過(guò)去也曾有許多“前互聯(lián)網(wǎng)”(pre-internet)參與者，例如，想在自家網(wǎng)絡(luò)提供互動(dòng)多媒體的電信公司和有線電視業(yè)者，但沒(méi)有一個(gè)具備足夠動(dòng)力，得以建立深植人心的品牌。區(qū)塊鏈技術(shù)可能也會(huì)出現(xiàn)類(lèi)似發(fā)展趨勢(shì)。目前這個(gè)領(lǐng)域里混雜著進(jìn)行漸進(jìn)式改善的老牌金融機(jī)構(gòu)，以及立足于快速變動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施的新創(chuàng)公司，希望腳下的流沙，能在他們淹沒(méi)之前，盡快變成硬地。

以加密貨幣為例，創(chuàng)投公司目前投資的積極程度，遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)年發(fā)展處于類(lèi)似早期階段的互聯(lián)網(wǎng)。投資人和企業(yè)的過(guò)度關(guān)注，讓加密貨幣與互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)根本的差異：它無(wú)法有長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的時(shí)間保持相對(duì)低調(diào)，讓非商業(yè)的研究人員調(diào)整、實(shí)驗(yàn)、反復(fù)嘗試，并重新思考它的架構(gòu)。我們?cè)诼槭±砉W(xué)院媒體實(shí)驗(yàn)室(MIT Media Lab)的數(shù)字貨幣項(xiàng)目(Digital Currency Initiative)為什么如此重要，這是其中一個(gè)原因;它是少數(shù)幾個(gè)能在沒(méi)有財(cái)務(wù)利益和動(dòng)機(jī)下，從事區(qū)塊鏈重大研究的地方。這點(diǎn)極為關(guān)鍵。

既有的金融體系目前已變得非常復(fù)雜，這種復(fù)雜性帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。加密貨幣讓分散化金融體系有機(jī)會(huì)能夠建立，這種新制度能移除層層中介，變得更單純。它有助于防范風(fēng)險(xiǎn)，并用不同的方式來(lái)轉(zhuǎn)移金錢(qián)，因而有可能創(chuàng)造各種類(lèi)型的金融商品。對(duì)目前被排除在金融體系之外的人，加密貨幣可讓他們加入這個(gè)體系，也能降低產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入障礙，并促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)。主管機(jī)關(guān)可重新思考，在不放松標(biāo)準(zhǔn)的前提下，達(dá)成政策目標(biāo)的最佳途徑為何，藉此改造金融體系。這也是降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的契機(jī)：規(guī)范制定者和使用者一樣，都因體系的不透明而受害。研究顯示，制度的透明度提高，能縮減金融體系的中介環(huán)節(jié)，并降低使用者的成本。

重點(diǎn)整理

隨著新技術(shù)發(fā)展成熟，這些新技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施的主要用途、甚至技術(shù)采用者的價(jià)值觀，往往會(huì)大幅改變。區(qū)塊鏈技術(shù)當(dāng)然也不例外。

比特幣最初是為因應(yīng)2008年金融危機(jī)而創(chuàng)造的。創(chuàng)始社群具備強(qiáng)烈的自由主義與反當(dāng)權(quán)機(jī)構(gòu)的色彩，這在許多方面，都近似具強(qiáng)烈反商業(yè)價(jià)值觀的免費(fèi)軟件文化。然而，一如Linux現(xiàn)在已融入幾乎每種商業(yè)應(yīng)用或服務(wù)，區(qū)塊鏈的許多重要用途，可能也會(huì)成為大型企業(yè)、政府和中央銀行等既有參與者的標(biāo)準(zhǔn)配備。

同樣的，許多人認(rèn)為區(qū)塊鏈和金融科技只不過(guò)是一項(xiàng)新的傳輸技術(shù)，或許類(lèi)似光驅(qū)。其實(shí)，它對(duì)金融體系和法令規(guī)范的影響，更可能近似互聯(lián)網(wǎng)對(duì)媒體和廣告公司的影響。經(jīng)濟(jì)的一個(gè)核心部分面臨如此根本的改造，對(duì)仰賴(lài)那個(gè)部分生存的既有公司，是一大挑戰(zhàn)。要為這些變動(dòng)做好準(zhǔn)備，就應(yīng)投資進(jìn)行研究和實(shí)驗(yàn)。能做到這點(diǎn)的企業(yè)，就能在一個(gè)新興起的金融體系里取得良好地位，得以蓬勃發(fā)展。