業(yè)務集中華南一隅?曾負對賭協(xié)議的杰創(chuàng)智能上會成功率幾何？
時間：2021-08-19 16:26:19
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[導讀]點擊關注GPLP，置頂公眾號財經(jīng)領域專業(yè)媒體，不容錯過作者：橘頌━━━━━━7月9日，深交所官網(wǎng)顯示，杰創(chuàng)智能科技股份有限公司（下稱“杰創(chuàng)智能”）更新了招股書。深交所公告顯示，杰創(chuàng)智能將于7月16日首發(fā)上會。招股書顯示，杰創(chuàng)智能成立于2008年，主營業(yè)務包括智慧城市和智慧安全兩大...
點擊關注GPLP，置頂公眾號財經(jīng)領域專業(yè)媒體，不容錯過作者：橘頌━━━━━━
7月9日，深交所官網(wǎng)顯示，杰創(chuàng)智能科技股份有限公司（下稱“杰創(chuàng)智能”）更新了招股書。
深交所公告顯示，杰創(chuàng)智能將于7月16日首發(fā)上會。
招股書顯示，杰創(chuàng)智能成立于2008年，主營業(yè)務包括智慧城市和智慧安全兩大領域，注冊資本為7685萬元，實控人為孫超、龍飛、謝皚霞，合計持有37.32%股權。
據(jù)悉，杰創(chuàng)智能本次擬發(fā)行股票不超過2562萬股，募集資金約6.00億元，將用于智慧城市平臺升級及產業(yè)化項目、智慧安全產品升級及產業(yè)化項目、杰創(chuàng)研究院建設項目以及補充營運資金。
杰創(chuàng)智能的業(yè)績總體上保持增長。2018年至2020年，杰創(chuàng)智能營業(yè)收入分別為4.22億元、7.34億元、10.32億元，凈利潤分別為0.45億元、0.61億元、1.67億元；同期，其營收增速分別為25.79%、73.91%、40.55%，凈利潤增速分別為17.00%、34.00%、175.01%。
招股書顯示，杰創(chuàng)智能目前主要面臨市場競爭加劇風險、招投標模式相關風險和業(yè)務區(qū)域較為集中風險等。
GPLP犀牛財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，杰創(chuàng)智能在上市前曾與投資方簽署過對賭協(xié)議，并曾因未按時取得上市申報回執(zhí)，觸發(fā)了回購條款。
招股書顯示，2019年4月、9月、11月，杰創(chuàng)智能及其實控人孫超、謝皚霞，通過股權轉讓、增資擴股等方式引入了津杉銳士創(chuàng)投、國微創(chuàng)投、粵科振粵投資等17名股東，并與上述股東簽署了含對賭條款的相關協(xié)議。
由于杰創(chuàng)智能未能在2020年6月30日前取得上市申報回執(zhí)，其與粵科振粵投資間對賭協(xié)議中的股份回購義務被觸發(fā)。但最終，粵科振粵投資未要求杰創(chuàng)智能及孫超、謝皚霞履行回購義務，粵科振粵投資也表示不會再主張對賭協(xié)議中的特殊權利。
杰創(chuàng)智能稱，2020年10月至11月期間，該公司及孫超、謝皚霞已經(jīng)與上述17名股東解除了對賭協(xié)議。目前，杰創(chuàng)智能簽署的對賭協(xié)議已全部解除，其與股東之間不存在任何對賭、回購性質或特殊權益的約定或安排。
GPLP犀牛財經(jīng)還注意到，杰創(chuàng)智能業(yè)務的地域集中度較高。
招股書顯示，2018年至2020年，杰創(chuàng)智能的業(yè)務主要集中在廣東省內，其中主要經(jīng)營區(qū)域的營業(yè)收入占比分別為63.69%、84.64%和84.01%，而同期可比公司的平均值分別為50.28%、53.22%和47.18%。
（來源：杰創(chuàng)智能招股書）
杰創(chuàng)智能表示，華南地區(qū)經(jīng)濟較為發(fā)達，政府投資規(guī)模較大，對智慧城市建設的需求較大。同時，杰創(chuàng)智能在華南地區(qū)具備較強的競爭優(yōu)勢，因此其在華南地區(qū)的收入占比相對較高。
杰創(chuàng)智能還稱，其已經(jīng)在武漢、重慶、南京等地設立了24家分公司，將業(yè)務拓展至華中、西南地區(qū)。但如果未來華南地區(qū)智慧城市、智慧安全領域的行業(yè)政策或經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大不利變化，或是無法有效開拓其他區(qū)域的市場，將對其經(jīng)營業(yè)績產生不利影響。
（本文僅供參考，不構成投資建議，據(jù)此操作風險自擔）
7月9日，深交所官網(wǎng)顯示，杰創(chuàng)智能科技股份有限公司（下稱“杰創(chuàng)智能”）更新了招股書。
深交所公告顯示，杰創(chuàng)智能將于7月16日首發(fā)上會。
招股書顯示，杰創(chuàng)智能成立于2008年，主營業(yè)務包括智慧城市和智慧安全兩大領域，注冊資本為7685萬元，實控人為孫超、龍飛、謝皚霞，合計持有37.32%股權。
據(jù)悉，杰創(chuàng)智能本次擬發(fā)行股票不超過2562萬股，募集資金約6.00億元，將用于智慧城市平臺升級及產業(yè)化項目、智慧安全產品升級及產業(yè)化項目、杰創(chuàng)研究院建設項目以及補充營運資金。
杰創(chuàng)智能的業(yè)績總體上保持增長。2018年至2020年，杰創(chuàng)智能營業(yè)收入分別為4.22億元、7.34億元、10.32億元，凈利潤分別為0.45億元、0.61億元、1.67億元；同期，其營收增速分別為25.79%、73.91%、40.55%，凈利潤增速分別為17.00%、34.00%、175.01%。
招股書顯示，杰創(chuàng)智能目前主要面臨市場競爭加劇風險、招投標模式相關風險和業(yè)務區(qū)域較為集中風險等。
GPLP犀牛財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，杰創(chuàng)智能在上市前曾與投資方簽署過對賭協(xié)議，并曾因未按時取得上市申報回執(zhí)，觸發(fā)了回購條款。
招股書顯示，2019年4月、9月、11月，杰創(chuàng)智能及其實控人孫超、謝皚霞，通過股權轉讓、增資擴股等方式引入了津杉銳士創(chuàng)投、國微創(chuàng)投、粵科振粵投資等17名股東，并與上述股東簽署了含對賭條款的相關協(xié)議。
由于杰創(chuàng)智能未能在2020年6月30日前取得上市申報回執(zhí)，其與粵科振粵投資間對賭協(xié)議中的股份回購義務被觸發(fā)。但最終，粵科振粵投資未要求杰創(chuàng)智能及孫超、謝皚霞履行回購義務，粵科振粵投資也表示不會再主張對賭協(xié)議中的特殊權利。
杰創(chuàng)智能稱，2020年10月至11月期間，該公司及孫超、謝皚霞已經(jīng)與上述17名股東解除了對賭協(xié)議。目前，杰創(chuàng)智能簽署的對賭協(xié)議已全部解除，其與股東之間不存在任何對賭、回購性質或特殊權益的約定或安排。
GPLP犀牛財經(jīng)還注意到，杰創(chuàng)智能業(yè)務的地域集中度較高。
招股書顯示，2018年至2020年，杰創(chuàng)智能的業(yè)務主要集中在廣東省內，其中主要經(jīng)營區(qū)域的營業(yè)收入占比分別為63.69%、84.64%和84.01%，而同期可比公司的平均值分別為50.28%、53.22%和47.18%。
（來源：杰創(chuàng)智能招股書）
杰創(chuàng)智能表示，華南地區(qū)經(jīng)濟較為發(fā)達，政府投資規(guī)模較大，對智慧城市建設的需求較大。同時，杰創(chuàng)智能在華南地區(qū)具備較強的競爭優(yōu)勢，因此其在華南地區(qū)的收入占比相對較高。
杰創(chuàng)智能還稱，其已經(jīng)在武漢、重慶、南京等地設立了24家分公司，將業(yè)務拓展至華中、西南地區(qū)。但如果未來華南地區(qū)智慧城市、智慧安全領域的行業(yè)政策或經(jīng)營環(huán)境發(fā)生重大不利變化，或是無法有效開拓其他區(qū)域的市場，將對其經(jīng)營業(yè)績產生不利影響。
（本文僅供參考，不構成投資建議，據(jù)此操作風險自擔）
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