前言：加密貨幣波動(dòng)性很大，不過(guò)對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，這是喜歡看到的。他們會(huì)通過(guò)交易機(jī)器人獲得收益嗎？如何理解交易機(jī)器人？如果要選擇交易機(jī)器人，應(yīng)該如何選擇？

作為一種資產(chǎn)類(lèi)別，加密貨幣有波動(dòng)性，很大的波動(dòng)。如果是買(mǎi)家或持幣者，波動(dòng)性可能不是你想要的。想象一下，一天內(nèi)損失20%的全部血汗錢(qián)是什么滋味。

然而，對(duì)于交易者來(lái)說(shuō)，波動(dòng)性是很受歡迎的。

當(dāng)市場(chǎng)耍性子時(shí)低價(jià)買(mǎi)入，當(dāng)市場(chǎng)興奮時(shí)賣(mài)出以卸載風(fēng)險(xiǎn)，這實(shí)際上是作為投資銀行做市商的生命線(xiàn)。

如果運(yùn)用相同的原則創(chuàng)建算法，然后自動(dòng)化整個(gè)設(shè)置，這很棒，不是嗎？

究竟什么是加密貨幣交易的機(jī)器人？

加密貨幣的交易機(jī)器人是一種計(jì)算機(jī)程序，可以在適當(dāng)?shù)臅r(shí)間內(nèi)自動(dòng)進(jìn)行各種加密貨幣買(mǎi)賣(mài)，其目的是產(chǎn)生利潤(rùn)。

這是字面意思。

重要的是要注意到，并不是所有的交易機(jī)器人都能賺錢(qián)，事實(shí)上，它們中的大多數(shù)都不能。（藍(lán)狐筆記：所以如果真的需要選擇交易機(jī)器人，一定多方面慎重考慮。）

那么，理想情況下，機(jī)器人實(shí)際上可以產(chǎn)生利潤(rùn)，且風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的利潤(rùn)比你僅僅是購(gòu)買(mǎi)并持有相同的代幣要高。

當(dāng)我說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整時(shí)，意思是說(shuō)，投資時(shí)你的正向收益相對(duì)于負(fù)面收益是更好的。為了證明這一點(diǎn)，請(qǐng)考慮如下的事情：

你會(huì)選擇那一個(gè)：

l 每天的日收益為1%，且沒(méi)有負(fù)面收益，全年的最終回報(bào)為250%。

l 周一+10%的回報(bào)，周二-5%的回報(bào)，而周三+3%的回報(bào)（如此類(lèi)推），全年的回報(bào)率為500%。

希望你選擇第一個(gè)。

看到了嗎？第一個(gè)例子有持續(xù)性。當(dāng)某些事情具有持續(xù)性時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)降低。

事實(shí)上，即使第二個(gè)例子全年回報(bào)率高達(dá)1000%，你仍然應(yīng)該更青睞于第一個(gè)例子的持續(xù)性回報(bào)。

這里的秘訣是，它的關(guān)鍵在于復(fù)利： 1.012??- 1 = 1103％，但這超出了本文的范圍。這里的要點(diǎn)是，考慮到持續(xù)性（強(qiáng)）的回報(bào)和過(guò)山車(chē)的選擇，你應(yīng)該選擇可持續(xù)性，即使過(guò)山車(chē)能夠給你帶來(lái)更高的回報(bào)。

僅有高回報(bào)是不夠的，你需要風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的高回報(bào)。這正是讓加密貨幣交易機(jī)器人如此有趣原因。如果找到一種方式，能捕捉到加密貨幣的多數(shù)上漲，而又沒(méi)有常規(guī)的直接沖擊，那么，這將會(huì)是一種比持幣者持有更具有吸引力的投資主張。

加密貨幣交易機(jī)器人如何運(yùn)作？

最復(fù)雜的交易機(jī)器人使用3個(gè)移動(dòng)部分工作：

［信號(hào)發(fā)生器］ - 》 ［風(fēng)險(xiǎn)分配］ - 》 ［執(zhí)行］

1.信號(hào)發(fā)生器

這是做預(yù)測(cè)的部分。將一些數(shù)據(jù)輸入信號(hào)發(fā)生器，產(chǎn)生一些買(mǎi)或賣(mài)的信號(hào)輸出。如果你看到任何使用“技術(shù)指標(biāo)”的機(jī)器人，那么，最好不要嘗試進(jìn)行目光接觸，只是慢慢退回就好。

這需要買(mǎi)入或賣(mài)出信號(hào)，且決定量的大小。例如，我們應(yīng)該將全部資本allin這個(gè)交易，或者是只分配部分資金進(jìn)入？我們應(yīng)該一次性買(mǎi)入還是平均方式買(mǎi)入？現(xiàn)在，我們知道了方向，知道想買(mǎi)入或賣(mài)出多少，接下來(lái)就是實(shí)際執(zhí)行交易的部分。

3.執(zhí)行

如果你需要一次性購(gòu)入很多，例如必須為500個(gè)客戶(hù)買(mǎi)入價(jià)值1000萬(wàn)美元的資產(chǎn)，那么，你可能不希望在一次交易中完成，因?yàn)槟悴惶赡塬@得理想的價(jià)格。

理想情況下，你想在市場(chǎng)中分散你的訂單。如果你擁有跟其他1000個(gè)人相同的機(jī)器人，且你們都在不相連的實(shí)例中運(yùn)行，也就是說(shuō)，它們之間并不相互通信，那么，這實(shí)際上會(huì)給你不利的定價(jià)。

所有三個(gè)部分（信號(hào)、風(fēng)險(xiǎn)和執(zhí)行）都需要它們各自不同的算法和優(yōu)化流程。如果你有一個(gè)機(jī)器人，它在回避上述任何一個(gè)部分，那么，你可以無(wú)視它們，這樣的機(jī)器人不會(huì)給你帶來(lái)收益。

交易機(jī)器人Vs人類(lèi)之間有什么區(qū)別？

1.活性。機(jī)器人可以24/7全天候運(yùn)作，人類(lèi)則需要睡覺(jué)和休息。

2.速度。機(jī)器人的操作速度更快，人類(lèi)思考時(shí)間加上反應(yīng)時(shí)間會(huì)更慢。

3.沒(méi)有情緒。機(jī)器人不受貪婪或恐懼影響。它們總是按統(tǒng)計(jì)上概率作出更可能獲勝的決策。

4.容量。機(jī)器人每秒可以處理數(shù)十億字節(jié)的數(shù)據(jù)。人類(lèi)很難在這么短的時(shí)間內(nèi)處理如此大量的數(shù)據(jù)。

運(yùn)行機(jī)器人有很多好處。這一切歸結(jié)為它們擁有跟人類(lèi)不同的技能。機(jī)器人是一致且單調(diào)的。為了獲得收益，你需要保持一致性，坦率地說(shuō)，必須做一切“反人性”的事情。

然而，值得注意的是，機(jī)器人，任何機(jī)器人，只會(huì)像創(chuàng)造它的人類(lèi)一樣好。古老的諺語(yǔ)說(shuō)得對(duì)，輸入的是垃圾，出來(lái)的仍然是垃圾。

有些方法人類(lèi)會(huì)勝出，這里主要是主觀思維。

如果某一特定信息并沒(méi)有附加的特定結(jié)果，且需要橫向或二級(jí)思維來(lái)理解其含義，那么，你最好還是通過(guò)人來(lái)執(zhí)行。我不會(huì)太擔(dān)心這個(gè)問(wèn)題，因?yàn)槊慨?dāng)機(jī)器人達(dá)到相當(dāng)主觀的狀態(tài)，它就可以選擇不投資。

交易機(jī)器人有那些不同的交易算法？

不會(huì)太過(guò)于技術(shù)化，實(shí)際上只使用過(guò)兩種算法。這些算法會(huì)以不同的方式偽裝，會(huì)被包裝成不同的東西，但事實(shí)上它們主要是這兩種算法。

1.動(dòng)量

價(jià)格上漲，如我們認(rèn)為它們會(huì)繼續(xù)上漲=買(mǎi)入，反之亦然。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，大多數(shù)動(dòng)量策略并不總是能贏，但當(dāng)它們贏的時(shí)候，它們的回報(bào)很可觀。損益比約55%左右，損益比70%相當(dāng)于普遍，也能賺錢(qián)。

2.均值回歸

價(jià)格上漲，如我們認(rèn)為它們應(yīng)該會(huì)回調(diào)=賣(mài)出，反之亦然。相反，大多數(shù)均值回歸策略贏的次數(shù)多于失敗的次數(shù)，然而，損益比較小。贏/輸比率70%左右，55%左右的贏/輸比相當(dāng)普遍，也能賺錢(qián)。

是的，就這么簡(jiǎn)單。

一個(gè)經(jīng)常被忽略的因素是費(fèi)用，它可能會(huì)極大影響你的盈利。你的處理成本（支付給交易所）以及交易成本（出價(jià)）會(huì)對(duì)你的機(jī)器人產(chǎn)生巨大影響。無(wú)論機(jī)器人是流動(dòng)性的接受者（被動(dòng)）還是流動(dòng)性的創(chuàng)造者（主動(dòng)），交易費(fèi)用都會(huì)有所不同。

最好的算法會(huì)管理其買(mǎi)賣(mài)單交易比，且根據(jù)最優(yōu)交易成本，還可以在多個(gè)交易所動(dòng)態(tài)交易。如果每次交易都有侵略性，機(jī)器人只能勉強(qiáng)維持小的統(tǒng)計(jì)優(yōu)勢(shì)，這可能會(huì)完全被交易費(fèi)用吞噬。

加密貨幣交易機(jī)器人能賺錢(qián)嗎？

現(xiàn)在，我還沒(méi)有測(cè)試太多的機(jī)器人。不過(guò)，我們可以在reddit和其他博客上找到好朋友，看看那些使用過(guò)交易機(jī)器人的朋友有什么共同看法。

“無(wú)論如何設(shè)置機(jī)器人，跟購(gòu)買(mǎi)和持有相比，我嘗試的所有商業(yè)交易機(jī)器人都有損失?！薄猧ntertron

“如果交易機(jī)器人有效，每個(gè)人都會(huì)使用它。這里不包括那些私有機(jī)器人，它們被BlackRock和其他大型交易公司使用。我們永遠(yuǎn)無(wú)法獲得數(shù)據(jù)和他們的開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)?！薄猇ibrate

“可以肯定地說(shuō)，最好的機(jī)器人是從未聽(tīng)說(shuō)過(guò)的，且永遠(yuǎn)不會(huì)提供給你的。”——Kai Sedgwick via Coin Trellis

“這是讓人失去所有錢(qián)的好方法。..如果人們不知道他們?cè)谑袌?chǎng)上做了什么，我不能期望他們有能力。..設(shè)置機(jī)器人”——Person51389

遺憾的是，當(dāng)前，交易機(jī)器人可供公眾使用的現(xiàn)實(shí)正在發(fā)生。算法交易可以非常賺錢(qián)。

然而，問(wèn)題實(shí)際上是，專(zhuān)業(yè)投資者的知識(shí)和構(gòu)建這些算法的黑客之間存在巨大的脫節(jié)，而且將其向公眾提供。

事實(shí)上，很多面向公眾的論壇依然將技術(shù)分析看作為可行的投資工具，這讓你可以了解到問(wèn)題的范圍。甚至不讓我開(kāi)始過(guò)度擬合。

選擇交易機(jī)器人時(shí)應(yīng)該注意什么

在購(gòu)買(mǎi)/使用/投資任何交易機(jī)器人之前，問(wèn)自己三個(gè)問(wèn)題：

1.公司里高層領(lǐng)導(dǎo)的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)水平如何？如果他們沒(méi)有管理超過(guò)1億美元規(guī)模的資產(chǎn)，且也沒(méi)有良好的投資記錄，你應(yīng)該慎重考慮。

2.他們的算法是否廣為人知且向所有人公開(kāi)？如果他們給你交易級(jí)數(shù)據(jù)，那么他們的算法很容易被復(fù)制。如果是這樣的化，不管他們的機(jī)器人有多少“優(yōu)勢(shì)”，很快將被用盡。

3.他們的成功跟你的成功一致嗎？如果你賠錢(qián)，他們是否愿意消減費(fèi)用？如果你賺錢(qián)，他們也會(huì)獲得收益嗎？如果他們只是給你一個(gè)平臺(tái)，并讓你自己解決問(wèn)題，除非你確切知道你在做什么，否則這絕對(duì)不是什么好事。

遺憾的是，選擇一個(gè)交易機(jī)器人并不像回答這三個(gè)問(wèn)題那樣微不足道。在我看來(lái)，最終都?xì)w結(jié)為人。忘掉公司的營(yíng)銷(xiāo)，而是問(wèn)問(wèn)自己，你在用錢(qián)投資，你真的相信這個(gè)人嗎？