?第一季度凈營收34.7億美元；毛利率41.7%；營業(yè)利潤率15.9%，凈利潤5.13億美元

?扣除9.67億美元凈資本支出后，第一季度自由現(xiàn)金流(1.34)億美元

?業(yè)務展望(中位數(shù)): 第二季度凈營收32億美元；毛利率40%

2024年4月26日，中國– 服務多重電子應用領域、全球排名前列的半導體公司意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2024年3月30日的第一季度財報。此外，本新聞稿還包含非美國通用會計準則指標數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。

意法半導體第一季度實現(xiàn)凈營收34.7億美元，毛利率41.7%，營業(yè)利潤率15.9%，凈利潤5.13億美元，攤薄每股收益0.54美元。

意法半導體總裁、首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評論表示：

“受汽車和工業(yè)產(chǎn)品營收下降的影響，第一季度凈營收和毛利率均低于業(yè)務展望的中位數(shù)，而個人電子產(chǎn)品營收增長抵消了總營收的部分下降空間?！?

“第一季度凈營收同比下降18.4%，營業(yè)利潤率從上個季度的28.3%下降到15.9%，凈利潤5.13億美元，降幅50.9%”

“本季度，汽車半導體需求增長放緩，低于我們的預期，進入減速階段，而目前的工業(yè)市場調整進入加速期?！?

第二季度業(yè)務展望(中位數(shù))為凈營收32.0億美元，同比和環(huán)比分別下降26.0%和7.6%;毛利率預計約為40%。

我們現(xiàn)在將根據(jù)修訂后的2024財年營收計劃推動公司發(fā)展，營收目標為140至150億美元之間。按照這個計劃，毛利率預計在四十個百分點出頭?！?

“我們計劃將2024 年凈資本支出維持在約 25 億美元，投資重點是戰(zhàn)略制造計劃?！?

季度財務摘要(美國通用會計準則)

2024年第一季度回顧

注意： 2024 年 1 月 10 日，意法半導體宣布了新的組織架構，這意味著從 2024 年第一季度開始，分部報告將發(fā)生變化。比較期已做相應調整。詳見附錄。

凈營收總計34.7億美元，同比下降18.4%。OEM和代理兩個渠道的凈銷售收入分別下降11.5%和30.8%。從環(huán)比看，凈營收下降19.1%，比公司期初指引中位數(shù)低320個基點。

毛利潤總計14.4億美元，同比下降31.6%。毛利率41.7%，比期初指引的中位數(shù)低60個基點，同比下降800個基點，產(chǎn)品價格、產(chǎn)品組合、閑置產(chǎn)能支出和制造效率的綜合不利因素導致毛利潤低于預期。

營業(yè)利潤5.51億美元，相較去年同期的12.0億美元，降幅54.1%。營業(yè)利潤率占凈營收15.9%，比2023年第一季度的28.3%%下降1,240個基點。

應報告部門與去年同期相比：

模擬器件、功率和分立器件、MEMS 與傳感器 (APMS) 產(chǎn)品部：

?模擬器件、MEMS與傳感器(AMS)子產(chǎn)品部

?收入下降13.1%，主要是由于MEMS和影像產(chǎn)品銷售收入減少。

?營業(yè)利潤1.85 億美元，下降 44.8% 。營業(yè)利潤率為 15.2%，去年同期為 23.9%。

?功率與分立器件(P&D) 子產(chǎn)品部：

?收入下降9.8%，主要是由于分立器件銷售收入減少。

?營業(yè)利潤1.38 億美元，降幅 41.6%。營業(yè)利潤率為 16.8%，去年同期為 26.0%。

?微控制器、數(shù)字 IC 與射頻產(chǎn)品 (MDRF) 產(chǎn)品部：

微控制器 (MCU) 子產(chǎn)品部：

?收入下降34.4%，主要是由于通用MCU銷售收入減少。

?營業(yè)利潤1.85 億美元，下降 66.7%。營業(yè)利潤率為 19.5%，去年同期為 38.3%。

數(shù)字 IC 與射頻(D&RF) 子產(chǎn)品部 ：

?收入下降了2.1%，雖然射頻通信業(yè)務有所增長，但不足以抵消ADAS 業(yè)務的下降。

?營業(yè)利潤1.5 億美元，下降8.2%。營業(yè)利潤率為 31.8%，去年同期為 33.9%。

?凈利潤和攤薄每股收益分別下降至 5.13 億美元和 0.54 美元，而去年同期分別為 10.4 億美元和 1.10 美元。

現(xiàn)金流和資產(chǎn)負債表摘要

第一季度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額為 8.59 億美元，而去年同期為 13.2 億美元。

第一季度凈資本支出 (非美國通用會計原則) 為 9.67 億美元，而去年同期為 10.9 億美元。

第一季度凈現(xiàn)金流負1.34億美元，去年同期為正2.06億美元。

第一季度末庫存為26.9億美元，上個季度為27.0億美元，去年同期的28.7億美元。季末庫存周轉天數(shù)為 122 天，上個季度為104天，去年同期為122 天。

第一季度，公司向股東支付現(xiàn)金股息4800萬美元，按照現(xiàn)行股票回購計劃，回購8700萬美元公司股票。

截止2024年3月30日，意法半導體的凈財務狀況 (非美國通用會計原則) 為31.3億美元，相較截至2023年12月31日的31.6億美元；流動資產(chǎn)總計62.4億美元，負債總計31.1億美元?？紤]到資本支出尚未發(fā)生的資本補助預付款對流動資產(chǎn)總額的影響，截至 2024年 3 月 30 日，調整后的凈財務狀況為27.8億美元。

業(yè)務展望

?公司2024年第二季度收入指引中位數(shù)：

?凈營收預計32.0億美元，環(huán)比下降約7.6%，上下浮動350個基點；

?毛利率約40%，上下浮動200個基點；

?本前瞻假設2024年第二季度美元對歐元匯率大約1.08美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響;

第二季度結賬日為2024年6月29日。

意法半導體電話會議和網(wǎng)絡廣播通知

意法半導體已于4月25日北京時間下午3:30舉行電話會議，與分析師、投資者和記者討論2024年第一季度財務業(yè)績和第二度業(yè)務前景。登錄意法半導體官網(wǎng)可以收聽電話會議直播(僅收聽模式)，2024年5月10日前，可以重復收聽。

非美國公認會計原則的財務補充信息使用須知

本新聞稿包含非美國公認會計準則財務補充信息。

請讀者注意，這些財務指標未經(jīng)審計，也不是根據(jù)美國通用會計原則編制，因此，不可替代美國通用會計原則財務指標。此外，不得用這些非美國通用會計準則財務指標與其他公司的類似信息進行比較。為了彌補這些限制的影響，不應孤立地閱讀非美國通用會計原則的財務補充信息，而應結合意法半導體根據(jù)美國通用會計原則編制的合并財務報表。

要想了解意法半導體的非美國通用會計準則財務指標與其相應的美國通用會計準則財務指標的調節(jié)表，請參閱本新聞稿的附錄。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實的陳述是基于管理層當前的觀點和假設，以已知和未知的風險和不確定性為前提，對未來做出的涉及已知和未知的風險和不確定趨勢的預測陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風險和不確定趨勢可能由于以下因素而導致實際結果、業(yè)績或事件與本聲明所預期的結果、業(yè)績或事件存在重大差異：

全球貿易政策的變化，包括關稅和貿易壁壘的采用和擴大，這可能會影響宏觀經(jīng)濟環(huán)境并對我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；

不確定的宏觀經(jīng)濟和行業(yè)趨勢（例如，通貨膨脹和供應鏈波動），這可能會影響我們的產(chǎn)能和終端市場對我們產(chǎn)品的需求；

客戶需求與預測不同

在瞬息萬變的技術環(huán)境中設計、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；

我司、客戶或供應商經(jīng)營所在地區(qū)的經(jīng)濟、社會、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎設施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突、社會動蕩、勞工行動或恐怖活動；

我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財務困難或主要客戶大幅減少訂單

我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應商或第三方制造供應商預留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；

我司運營所需的設備、原材料、公用事業(yè)服務、第三方制造服務和技術或其他物資的供應情況和成本（包括通貨膨脹導致的成本增加）；

我司的系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡安全威脅，并支撐我們的制造、財務、銷售等重要經(jīng)營活動；入侵我們或客戶、供應商、合作伙伴、第三方授權技術提供商的 IT 系統(tǒng)

我司的員工、客戶或其他第三方的個人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)

我司的競爭對手或其他第三方的知識產(chǎn)權(“IP”)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術許可；

稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務審計的結果或國際稅務條約的變化可能影響我們的經(jīng)營業(yè)績以及我們準確估計稅收抵免、退稅、減稅和準備金以及實現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務狀況發(fā)生變化；

外匯市場的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營活動所用的其他主要貨幣對美元的匯率變化；

正在進行的訴訟的結果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響

產(chǎn)品責任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片

我們、我們的客戶或供應商經(jīng)營所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風險和傳染病或全球流行傳染??；

半導體行業(yè)監(jiān)管和相關法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實現(xiàn)碳中和的目標；

傳染病或全球傳染病疫情可能會在很長一段時間內繼續(xù)對全球經(jīng)濟產(chǎn)生重大負面影響，也可能對我們的業(yè)務和經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大不利影響

我司的供應商、競爭對手和客戶之間的橫向和垂直整合導致的行業(yè)變化；

逐步推進新計劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預期。

這些前瞻性陳述受各種風險和不確定性的影響，可能導致我們業(yè)務的實際結果和業(yè)績與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“可能”、“預期”、“應該”、“將”、“尋求”或“ 預期”或類似表達或其否定形式或其其他變體或類似術語，或通過對戰(zhàn)略、計劃或意圖的討論。

其中一些風險已在“第 3 項”中定義并進行了更詳細的論述。重要信息——風險因素”已列入我們于 2024年2 月 22 日報備SEC證券會的截至 2023 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報告中。如果其中一種或多種風險因素已成為既定事實或基本假設被證明是錯誤的，則實際結果可能會與本新聞稿中預期、相信或預期的結果大不相同。我們不準備也沒有義務更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。

我們在不定期報備證券交易委員會的“Item 3.重要信息——風險因素”文件中列出了上述不利變化或其他因素，這些因素可能對我們的業(yè)務和/或財務狀況產(chǎn)生重大不利影響。