?第一季度凈營(yíng)收34.7億美元；毛利率41.7%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率15.9%，凈利潤(rùn)5.13億美元

?扣除9.67億美元凈資本支出后，第一季度自由現(xiàn)金流(1.34)億美元

?業(yè)務(wù)展望(中位數(shù)): 第二季度凈營(yíng)收32億美元；毛利率40%

2024年4月26日，中國(guó)– 服務(wù)多重電子應(yīng)用領(lǐng)域、全球排名前列的半導(dǎo)體公司意法半導(dǎo)體(STMicroelectronics，簡(jiǎn)稱ST；紐約證券交易所代碼:STM)公布了按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(U.S. GAAP)編制的截至2024年3月30日的第一季度財(cái)報(bào)。此外，本新聞稿還包含非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指標(biāo)數(shù)據(jù)（詳情參閱附錄）。

意法半導(dǎo)體第一季度實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)收34.7億美元，毛利率41.7%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率15.9%，凈利潤(rùn)5.13億美元，攤薄每股收益0.54美元。

意法半導(dǎo)體總裁、首席執(zhí)行官Jean-Marc Chery評(píng)論表示：

“受汽車和工業(yè)產(chǎn)品營(yíng)收下降的影響，第一季度凈營(yíng)收和毛利率均低于業(yè)務(wù)展望的中位數(shù)，而個(gè)人電子產(chǎn)品營(yíng)收增長(zhǎng)抵消了總營(yíng)收的部分下降空間?！?

“第一季度凈營(yíng)收同比下降18.4%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率從上個(gè)季度的28.3%下降到15.9%，凈利潤(rùn)5.13億美元，降幅50.9%”

“本季度，汽車半導(dǎo)體需求增長(zhǎng)放緩，低于我們的預(yù)期，進(jìn)入減速階段，而目前的工業(yè)市場(chǎng)調(diào)整進(jìn)入加速期。”

第二季度業(yè)務(wù)展望(中位數(shù))為凈營(yíng)收32.0億美元，同比和環(huán)比分別下降26.0%和7.6%;毛利率預(yù)計(jì)約為40%。

我們現(xiàn)在將根據(jù)修訂后的2024財(cái)年?duì)I收計(jì)劃推動(dòng)公司發(fā)展，營(yíng)收目標(biāo)為140至150億美元之間。按照這個(gè)計(jì)劃，毛利率預(yù)計(jì)在四十個(gè)百分點(diǎn)出頭?！?

“我們計(jì)劃將2024 年凈資本支出維持在約 25 億美元，投資重點(diǎn)是戰(zhàn)略制造計(jì)劃?！?

季度財(cái)務(wù)摘要(美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)

2024年第一季度回顧

注意： 2024 年 1 月 10 日，意法半導(dǎo)體宣布了新的組織架構(gòu)，這意味著從 2024 年第一季度開始，分部報(bào)告將發(fā)生變化。比較期已做相應(yīng)調(diào)整。詳見附錄。

凈營(yíng)收總計(jì)34.7億美元，同比下降18.4%。OEM和代理兩個(gè)渠道的凈銷售收入分別下降11.5%和30.8%。從環(huán)比看，凈營(yíng)收下降19.1%，比公司期初指引中位數(shù)低320個(gè)基點(diǎn)。

毛利潤(rùn)總計(jì)14.4億美元，同比下降31.6%。毛利率41.7%，比期初指引的中位數(shù)低60個(gè)基點(diǎn)，同比下降800個(gè)基點(diǎn)，產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品組合、閑置產(chǎn)能支出和制造效率的綜合不利因素導(dǎo)致毛利潤(rùn)低于預(yù)期。

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)5.51億美元，相較去年同期的12.0億美元，降幅54.1%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率占凈營(yíng)收15.9%，比2023年第一季度的28.3%%下降1,240個(gè)基點(diǎn)。

應(yīng)報(bào)告部門與去年同期相比：

模擬器件、功率和分立器件、MEMS 與傳感器 (APMS) 產(chǎn)品部：

?模擬器件、MEMS與傳感器(AMS)子產(chǎn)品部

?收入下降13.1%，主要是由于MEMS和影像產(chǎn)品銷售收入減少。

?營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.85 億美元，下降 44.8% 。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 15.2%，去年同期為 23.9%。

?功率與分立器件(P&D) 子產(chǎn)品部：

?收入下降9.8%，主要是由于分立器件銷售收入減少。

?營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.38 億美元，降幅 41.6%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 16.8%，去年同期為 26.0%。

?微控制器、數(shù)字 IC 與射頻產(chǎn)品 (MDRF) 產(chǎn)品部：

微控制器 (MCU) 子產(chǎn)品部：

?收入下降34.4%，主要是由于通用MCU銷售收入減少。

?營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.85 億美元，下降 66.7%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 19.5%，去年同期為 38.3%。

數(shù)字 IC 與射頻(D&RF) 子產(chǎn)品部 ：

?收入下降了2.1%，雖然射頻通信業(yè)務(wù)有所增長(zhǎng)，但不足以抵消ADAS 業(yè)務(wù)的下降。

?營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.5 億美元，下降8.2%。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 31.8%，去年同期為 33.9%。

?凈利潤(rùn)和攤薄每股收益分別下降至 5.13 億美元和 0.54 美元，而去年同期分別為 10.4 億美元和 1.10 美元。

現(xiàn)金流和資產(chǎn)負(fù)債表摘要

第一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額為 8.59 億美元，而去年同期為 13.2 億美元。

第一季度凈資本支出 (非美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則) 為 9.67 億美元，而去年同期為 10.9 億美元。

第一季度凈現(xiàn)金流負(fù)1.34億美元，去年同期為正2.06億美元。

第一季度末庫(kù)存為26.9億美元，上個(gè)季度為27.0億美元，去年同期的28.7億美元。季末庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為 122 天，上個(gè)季度為104天，去年同期為122 天。

第一季度，公司向股東支付現(xiàn)金股息4800萬美元，按照現(xiàn)行股票回購(gòu)計(jì)劃，回購(gòu)8700萬美元公司股票。

截止2024年3月30日，意法半導(dǎo)體的凈財(cái)務(wù)狀況 (非美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則) 為31.3億美元，相較截至2023年12月31日的31.6億美元；流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)62.4億美元，負(fù)債總計(jì)31.1億美元。考慮到資本支出尚未發(fā)生的資本補(bǔ)助預(yù)付款對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)總額的影響，截至 2024年 3 月 30 日，調(diào)整后的凈財(cái)務(wù)狀況為27.8億美元。

業(yè)務(wù)展望

?公司2024年第二季度收入指引中位數(shù)：

?凈營(yíng)收預(yù)計(jì)32.0億美元，環(huán)比下降約7.6%，上下浮動(dòng)350個(gè)基點(diǎn)；

?毛利率約40%，上下浮動(dòng)200個(gè)基點(diǎn)；

?本前瞻假設(shè)2024年第二季度美元對(duì)歐元匯率大約1.08美元 = 1.00歐元，包括當(dāng)前套期保值合同的影響;

第二季度結(jié)賬日為2024年6月29日。

意法半導(dǎo)體電話會(huì)議和網(wǎng)絡(luò)廣播通知

意法半導(dǎo)體已于4月25日北京時(shí)間下午3:30舉行電話會(huì)議，與分析師、投資者和記者討論2024年第一季度財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)和第二度業(yè)務(wù)前景。登錄意法半導(dǎo)體官網(wǎng)可以收聽電話會(huì)議直播(僅收聽模式)，2024年5月10日前，可以重復(fù)收聽。

非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息使用須知

本新聞稿包含非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息。

請(qǐng)讀者注意，這些財(cái)務(wù)指標(biāo)未經(jīng)審計(jì)，也不是根據(jù)美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則編制，因此，不可替代美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則財(cái)務(wù)指標(biāo)。此外，不得用這些非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其他公司的類似信息進(jìn)行比較。為了彌補(bǔ)這些限制的影響，不應(yīng)孤立地閱讀非美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則的財(cái)務(wù)補(bǔ)充信息，而應(yīng)結(jié)合意法半導(dǎo)體根據(jù)美國(guó)通用會(huì)計(jì)原則編制的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

要想了解意法半導(dǎo)體的非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)與其相應(yīng)的美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)指標(biāo)的調(diào)節(jié)表，請(qǐng)參閱本新聞稿的附錄。

前瞻聲明

本新聞稿中包含的一些非歷史事實(shí)的陳述是基于管理層當(dāng)前的觀點(diǎn)和假設(shè)，以已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性為前提，對(duì)未來做出的涉及已知和未知的風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)的預(yù)測(cè)陳述和其他前瞻性陳述(按照1933年證券法最新版第27A條或1934年證券交易法最新版第21E條的規(guī)定)，這些風(fēng)險(xiǎn)和不確定趨勢(shì)可能由于以下因素而導(dǎo)致實(shí)際結(jié)果、業(yè)績(jī)或事件與本聲明所預(yù)期的結(jié)果、業(yè)績(jī)或事件存在重大差異：

全球貿(mào)易政策的變化，包括關(guān)稅和貿(mào)易壁壘的采用和擴(kuò)大，這可能會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境并對(duì)我們產(chǎn)品的需求產(chǎn)生不利影響；

不確定的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢(shì)（例如，通貨膨脹和供應(yīng)鏈波動(dòng)），這可能會(huì)影響我們的產(chǎn)能和終端市場(chǎng)對(duì)我們產(chǎn)品的需求；

客戶需求與預(yù)測(cè)不同

在瞬息萬變的技術(shù)環(huán)境中設(shè)計(jì)、制造和銷售創(chuàng)新產(chǎn)品的能力；

我司、客戶或供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、公共衛(wèi)生、勞工、政治或基礎(chǔ)設(shè)施條件的變化，包括由于宏觀經(jīng)濟(jì)或地區(qū)事件、地緣政治和軍事沖突、社會(huì)動(dòng)蕩、勞工行動(dòng)或恐怖活動(dòng)；

我們的任何主要分銷商出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難或主要客戶大幅減少訂單

我司的產(chǎn)能利用率、產(chǎn)品組合和制造效率和/或滿足為供應(yīng)商或第三方制造供應(yīng)商預(yù)留的產(chǎn)能所需的產(chǎn)量；

我司運(yùn)營(yíng)所需的設(shè)備、原材料、公用事業(yè)服務(wù)、第三方制造服務(wù)和技術(shù)或其他物資的供應(yīng)情況和成本（包括通貨膨脹導(dǎo)致的成本增加）；

我司的系統(tǒng)的功能和性能：這些系統(tǒng)面臨網(wǎng)絡(luò)安全威脅，并支撐我們的制造、財(cái)務(wù)、銷售等重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；入侵我們或客戶、供應(yīng)商、合作伙伴、第三方授權(quán)技術(shù)提供商的 IT 系統(tǒng)

我司的員工、客戶或其他第三方的個(gè)人數(shù)據(jù)被竊取、丟失或非法使用，以及違反隱私法規(guī)

我司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或其他第三方的知識(shí)產(chǎn)權(quán)(“IP”)主張的影響，以及我們能否以合理的條款和條件獲得所需技術(shù)許可；

稅收規(guī)則的變化、新的或修訂的立法、稅務(wù)審計(jì)的結(jié)果或國(guó)際稅務(wù)條約的變化可能影響我們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及我們準(zhǔn)確估計(jì)稅收抵免、退稅、減稅和準(zhǔn)備金以及實(shí)現(xiàn)遞延所得稅資產(chǎn)的能力，致我們的整體稅務(wù)狀況發(fā)生變化；

外匯市場(chǎng)的變化，尤其是與歐元和我們經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所用的其他主要貨幣對(duì)美元的匯率變化；

正在進(jìn)行的訴訟的結(jié)果以及我們可能成為被告的任何新訴訟的影響

產(chǎn)品責(zé)任或保修索賠，基于疫情或無法交貨的索賠，或與我們的產(chǎn)品有關(guān)的其他索賠，或客戶召回產(chǎn)品包含我們的芯片

我們、我們的客戶或供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)所在地區(qū)的自然事件，如惡劣天氣、地震、海嘯、火山爆發(fā)或其他自然行為、氣候變化的影響、健康風(fēng)險(xiǎn)和傳染病或全球流行傳染病；

半導(dǎo)體行業(yè)監(jiān)管和相關(guān)法規(guī)加緊，包括與氣候變化和可持續(xù)發(fā)展相關(guān)的監(jiān)管和倡議，以及我公司到2027年范圍一和范圍二排放和范圍三部分排放實(shí)現(xiàn)碳中和的目標(biāo)；

傳染病或全球傳染病疫情可能會(huì)在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大負(fù)面影響，也可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響

我司的供應(yīng)商、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和客戶之間的橫向和垂直整合導(dǎo)致的行業(yè)變化；

逐步推進(jìn)新計(jì)劃的能力，能否成功可能受到我們無法控制的因素影響，包括第三方提供的重要元器件的供應(yīng)能力和分包商的表現(xiàn)是否符合我們的預(yù)期。

這些前瞻性陳述受各種風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的影響，可能導(dǎo)致我們業(yè)務(wù)的實(shí)際結(jié)果和業(yè)績(jī)與前瞻性陳述產(chǎn)生重大不利差異。某些前瞻性陳述可以通過使用前瞻性術(shù)語來識(shí)別，例如“相信”、“預(yù)期”、“可能”、“預(yù)期”、“應(yīng)該”、“將”、“尋求”或“ 預(yù)期”或類似表達(dá)或其否定形式或其其他變體或類似術(shù)語，或通過對(duì)戰(zhàn)略、計(jì)劃或意圖的討論。

其中一些風(fēng)險(xiǎn)已在“第 3 項(xiàng)”中定義并進(jìn)行了更詳細(xì)的論述。重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素”已列入我們于 2024年2 月 22 日?qǐng)?bào)備SEC證券會(huì)的截至 2023 年 12 月 31 日的年度Form 20-F年度報(bào)告中。如果其中一種或多種風(fēng)險(xiǎn)因素已成為既定事實(shí)或基本假設(shè)被證明是錯(cuò)誤的，則實(shí)際結(jié)果可能會(huì)與本新聞稿中預(yù)期、相信或預(yù)期的結(jié)果大不相同。我們不準(zhǔn)備也沒有義務(wù)更新本新聞稿中的任何行業(yè)信息或前瞻性陳述，反映后續(xù)事件或情況。

我們?cè)诓欢ㄆ趫?bào)備證券交易委員會(huì)的“Item 3.重要信息——風(fēng)險(xiǎn)因素”文件中列出了上述不利變化或其他因素，這些因素可能對(duì)我們的業(yè)務(wù)和/或財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。