3月2日，美國商務部將28家中國實體加入“實體清單”。其中包括服務器廠商浪潮集團、國產(chǎn)CPU廠商龍芯中科等。2月13日，中國商務部發(fā)布不可靠實體清單工作機制公告，決定將參與對中國臺灣地區(qū)軍售的洛克希德·馬丁公司、雷神導彈與防務公司列入不可靠實體清單。于是一個老生常談的問題就出現(xiàn)了，國內(nèi)要不要把半導體里的馬丁雷神放進“負面名單”，尤其是那些對中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展起負面作用的外企。本文將對設立半導體外企“負面名單”一事進行討論分析。

現(xiàn)象

與美國“黑名單”不一樣，中國黑名單是被迫的，是指向產(chǎn)生惡劣影響的企業(yè)。在中國半導體產(chǎn)業(yè)崛起過程中，有些外企或被逼、或主動進行“去中化”。在美國政府對中國半導體產(chǎn)業(yè)步步升級的打壓與制裁的背后，某些美國企業(yè)是重要的推手。他們的煽動讓美國政府的手段更加細致，以實現(xiàn)對中國半導體特定領域的精準的狙擊。

第一種“煽動者”。在先進制造領域，拜登政府已經(jīng)宣布，接受過聯(lián)邦政府資金支持的美國科技公司，十年內(nèi)禁止在中國建設先進技術(shù)工廠。而有些美國晶圓制造大廠，更試圖將這一禁令擴大到美國設計公司不得在大陸流片。顯然美國政府在先進工藝上的貿(mào)易保護已經(jīng)滿足不了某些企業(yè)的胃口，在成熟工藝的市場競爭中他們競爭不過中國企業(yè)，就給美國政府枕邊吹風。他們嘴上說的是“防止人才和技術(shù)流失”的愛國主義，實際上卻是借助司法力量打壓競爭對手，謀求自身利益。

第二種“白眼狼”。2022年10月，美國政府又對中國存儲器產(chǎn)業(yè)進行針對性的出口管制，讓中國存儲器產(chǎn)業(yè)技術(shù)演進止步當下。長江存儲的3D NAND技術(shù)被限制在128層以下，合肥長鑫的DRAM技術(shù)被受限在18nm以上。出口管制制程的精準劃定，針對性極強，背后是美國相關企業(yè)對自身利益的謀劃。這家美企享受著中國市場的龐大商業(yè)利益，行徑卻似“白眼狼”。不僅在華投資建廠寥寥無幾，反而對打壓中國存儲產(chǎn)業(yè)無所不用其極。兩面三刀，做“白眼狼”，還妄想著吃獨食。

第三種“馬前卒”。今年1月戴爾宣布計劃到2024年將所有在華生產(chǎn)的芯片（包括外企在華生產(chǎn)的芯片）排除出戴爾產(chǎn)品，2025年將50%的產(chǎn)能移出中國大陸。這是第一家在華有重大利益的國際終端企業(yè)，在無明確政治壓力之下主動去中國化舉措。作為具有廣泛影響力的國際終端企業(yè)，戴爾帶頭去中國化，甘心做美國政府的“馬前卒”為去中國化搖旗吶喊。只想從中國市場牟利，不想承擔應該承擔的責任，沒有一個國家能容忍戴爾的做法。

三類企業(yè)的“積極有為”，已經(jīng)對中國半導體發(fā)展產(chǎn)生惡劣影響。這種只賺中國的錢，卻不承擔企業(yè)應有責任，甚至吃中國的飯砸中國的鍋的風氣必須被遏制。若我國不及時阻止此類現(xiàn)象的發(fā)展，并對這類企業(yè)進行反制，會引起其他企業(yè)甚至是其他行業(yè)效仿。屆時將會封閉中國技術(shù)進步的窗口，對中國企業(yè)產(chǎn)生巨大影響，也無益于本土產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，進而影響我國經(jīng)濟發(fā)展。因此，設立半導體實體清單非常有必要，會有以下幾大好處。

必要性

面對美國對中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列限制，國際半導體企業(yè)群體也分成了政治派和市場派。政治派企業(yè)與美國政府站在一起，夸大中國半導體威脅論，推動美國對華半導體實施制裁，為虎作倀。市場派企業(yè)主張市場導向作用，與美國政府進行斡旋，是中國企業(yè)繼續(xù)參與全球半導體產(chǎn)業(yè)的伙伴。

對于政治派企業(yè)，中國出臺“黑名單”能起到殺雞儆猴的作用。這部分企業(yè)在與中國企業(yè)進行正常的市場化競爭中，逐漸失去優(yōu)勢。于是他們選擇借助政治力量，打擊中國競爭對手以加強自己的競爭力。中國出臺“負面名單”，懲罰典型政治派企業(yè)，讓其他打著同樣算盤的企業(yè)不敢輕舉妄動。

第二，對于市場派，中國出臺“黑名單”能助力國際企業(yè)內(nèi)部推動與中國的合作。首先要明確的是，中國的“黑名單”不是針對國際企業(yè)，而是迫于美方的壓力而不得不為之的措施。中國出臺“負面名單”是擺明一種態(tài)度，也是國際半導體友好企業(yè)的后盾，中國的態(tài)度有利于國際企業(yè)說服決策層繼續(xù)開展在華業(yè)務。

影響

中國黑名單機制并非主動設立，是一種自我保護行為。若沒有這一機制，將會造成以下幾大影響：

引發(fā)外企對去中化的效仿。近年來美國對中國的制裁和打壓步步緊逼，手段也越來越精準細致。胡蘿卜與大棒雙管齊下。除了通過政策手段實現(xiàn)與華脫鉤，強制、限制企業(yè)合作外，美國還通過補貼政策等手段，積極吸引和拉攏國際企業(yè)去中國化。過去一年，越來越多的企業(yè)脫離中國市場，遷移到越南、泰國等東南亞國家。大型國際企業(yè)的影響力、示范效應強大。很多原本觀望猶豫的外企，也開始“大膽”嘗試。有消息稱，某國際封裝公司2023年最大的任務就是把中國工廠的國際訂單轉(zhuǎn)移到越南工廠。同時，中國龐大的市場吸引，也讓很多國際企業(yè)對與華脫鉤持觀望態(tài)度。而能夠促使這些觀望企業(yè)做出選擇最直接最有效的方式就是抓住一條產(chǎn)業(yè)鏈，樹立去中國化的典型。

對中國終端生態(tài)影響大。過去幾十年中國經(jīng)濟的繁榮得益于人口優(yōu)勢，得益于制造業(yè)的發(fā)展。在這樣高速度的發(fā)展之下，才催生了科技創(chuàng)新與龐大的市場需求。當下，整個電子信息產(chǎn)業(yè)離不開上游供應鏈，芯片的問題對中國電子信息影響很大，缺芯時期尤其明顯。若一些外企在中國芯片上游供應鏈使絆，“積極”阻礙中國與國際供應鏈合作，國內(nèi)終端企業(yè)的供應鏈將遭受嚴峻問題。對于中國來說，終端公司都是體量巨大的企業(yè)，他們甚至影響著地方GDP的增減。

讓中國產(chǎn)業(yè)脫鉤，中國企業(yè)被封閉在國門之內(nèi)?；仡欉^去，中國制造能力的快速崛起，除了占據(jù)市場優(yōu)勢外，更離不開加入國際供應鏈，國際市場之中。產(chǎn)業(yè)分工的意義就在于生產(chǎn)成本降低，生產(chǎn)效率提高。毋庸置疑的是，當前中國是全球最高效的、產(chǎn)量最大的制造工廠，也是全球最大的芯片市場。國際企業(yè)帶頭去中國化可以說是殺敵一千自損八百。最先被推入兩難境地的是供應商們，不跟著去中化就要丟失訂單，跟著去中化就要面臨著高昂的工廠轉(zhuǎn)移成本和時間代價。

對于中國產(chǎn)業(yè)來說，國際大廠選擇去中化，從中國赫然抽身，會導致生態(tài)鏈上的中小企業(yè)失去生存的依靠。這對于中國過去十幾年建立起的產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈體系將造成巨大影響。西方對去中國化步步緊逼，方式手段系統(tǒng)而全面，從終端制造去中國化，到零部件、供應鏈去中國化，再到芯片和芯片產(chǎn)能去中國化。半導體產(chǎn)業(yè)是全球化分工、國際合作的產(chǎn)物，它的供應鏈是國際化的，只有在國際交流中，才能精準匹配市場需求與技術(shù)進步的方向。任何一條腿的錯位和延遲，都注定會讓產(chǎn)業(yè)步履艱難。

思考

3月2日，國務院副總理劉鶴在北京主持召開的座談會上提到，集成電路是現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的核心樞紐，關系國家安全和中國式現(xiàn)代化進程。同時，劉鶴強調(diào)發(fā)展集成電路必須始終堅持國際合作，廣交朋友，擴大開放，堅定維護全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定。顯然，如何和外企交朋友是需要關注的內(nèi)容。對此，芯謀研究有以下幾點思考：

出臺外企“黑名單”制度，及時進行反制。長期以來，我國主要采用“正面清單”管理模式，側(cè)重于事前審批管理。但隨著半導體產(chǎn)業(yè)分工越來越細致，越來越多的主體參與到競爭中來，產(chǎn)業(yè)更需要事后監(jiān)督管理。而“黑名單”的管理模式，更側(cè)重于解決解決當下的問題。尤其是在美國對華半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展制裁之際，“黑名單”管理對于扎根于中國的國外半導體企業(yè)來說，更是一種制衡。此前，有企業(yè)聽說中國有負面名單，積極去跟總部溝通細節(jié)，但后來負面名單不存在，反被奚落。所以，我們要在開放的同時，擺明自己的態(tài)度，出臺外企“黑名單”制度。

明確利害關系，系統(tǒng)地制定獎懲制度。要對本土半導體行業(yè)發(fā)展有正確的認知，明確每個階段半導體發(fā)展的要點，明確什么是有利的，什么是阻礙半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的。在此基礎上，要系統(tǒng)性地制定獎懲制度。中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開盟友，對利于半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的進行獎勵，對阻礙甚至是有害的行為進行處罰。同時，也要注意獎懲力度，利薄害小沒有刺激性，對改變現(xiàn)狀所起到的實質(zhì)作用不大。

建立供應鏈安全評估體制。供應鏈安全事件的頻頻爆發(fā)，供應鏈安全管理需要被政府和企業(yè)重視。相關部門可通過對產(chǎn)業(yè)的大調(diào)研，認真評估半導體供應鏈安全，建立評估體制。并且針對單一供應商、歐美供應商、耗材和非耗材等不同產(chǎn)品，出臺不同精準政策。防患于未然，才能更好地抵御意外情況。

總結(jié)：對愿意支持中國半導體發(fā)展的，出臺鼓勵政策，積極交流。同時，對中國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展起負面作用的外企設立“黑名單”，做出一定的反制。中國會一直開放，是長期國策，設立名單制度，一定程度也是幫助外企中國公司的工作更好開展。