近日，全球半導(dǎo)體巨頭英偉達(dá)在GTC 2022大會(huì)上發(fā)布的系列新品讓科技界再一次沸騰，也吸引了汽車行業(yè)的諸多目光。據(jù)悉，英偉達(dá)在會(huì)上介紹了其在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的最新布局，宣布自動(dòng)駕駛芯片DRIVE Orin將在本月正式量產(chǎn)。此外，還發(fā)布了最新一代自動(dòng)駕駛平臺(tái)DRIVE Hyperion 9，并表示這一最新平臺(tái)將于2026年正式量產(chǎn)。

這家科技巨頭的新品顯然擁有著極強(qiáng)的流量效應(yīng)。會(huì)后，國內(nèi)頭部汽車制造商比亞迪、美國電動(dòng)汽車公司Lucid Group、自動(dòng)駕駛獨(dú)角獸企業(yè)元戎啟行以及國內(nèi)新型電動(dòng)車公司悠跑科技等多家企業(yè)紛紛宣布與英偉達(dá)達(dá)成合作，DRIVE Orin芯片與Hyperion平臺(tái)將被多家主機(jī)廠與自動(dòng)駕駛公司搭載應(yīng)用。

“秀了一波肌肉”，英偉達(dá)也向業(yè)界展示出了其在智能汽車時(shí)代的影響力。在自動(dòng)駕駛產(chǎn)業(yè)鏈上游，傳感器、主控芯片和自動(dòng)駕駛算法是最重要的三個(gè)環(huán)節(jié)，而主控芯片也是智能汽車最核心的硬件。由于自動(dòng)駕駛技術(shù)發(fā)展對(duì)主控芯片有著極高的算力需求，目前，高算力已經(jīng)成為自動(dòng)駕駛芯片的主要趨勢(shì)之一。作為頭部芯片企業(yè)，英偉達(dá)于2015年推出NVIDIA Drive系列平臺(tái)，開始賦能自動(dòng)駕駛。此后每年更新1至2次Drive平臺(tái)，其車規(guī)級(jí)SoC芯片也在不斷拉升算力水平。2020年，英偉達(dá)推出的Xavier芯片算力為30TOPS。2022年，進(jìn)入量產(chǎn)階段的Orin芯片單顆算力拉升到了254TOPS。

事實(shí)上，在高級(jí)別自動(dòng)駕駛SoC芯片市場(chǎng)，高通、英特爾、華為等企業(yè)均為參與者。但單顆芯片算力方面，目前僅有英偉達(dá)突破了200+TOPS。作為對(duì)比，特斯拉目前搭載的自研芯片F(xiàn)SD單顆算力是72TOPS。此前，包括蔚來、小鵬、理想、威馬、智己等在內(nèi)的國內(nèi)造車新勢(shì)力企業(yè)紛紛宣布將搭載Orin系列芯片，其中蔚來ET7(配置|詢價(jià))、智己L7、威馬M7均搭載4顆Orin芯片，總算力超過1000TOPS。而據(jù)地平線測(cè)算， L4需要的算力約為500 TOPS，L5需要的計(jì)算力目前還未有明確定義(有預(yù)測(cè)需要至少1000TOPS)。

最近一段時(shí)間，芯片供應(yīng)鏈出現(xiàn)大問題。俄烏兩國作為全球最主要的半導(dǎo)體關(guān)鍵材料供應(yīng)國，因俄烏局勢(shì)影響而不能足額對(duì)外輸送材料，導(dǎo)致全球芯片行業(yè)受挫。

不過，這一情況極有可能在不久的將來出現(xiàn)改善。

黃仁勛：芯片每代性能都翻倍，而且下個(gè)「TensorFlow」級(jí) AI 工具可是我英偉達(dá)出的。每年春天，AI 從業(yè)者和游戲玩家都會(huì)期待英偉達(dá)的新發(fā)布，今年也不例外。北京時(shí)間 3 月 22 日晚，新一年度的 GTC 大會(huì)如期召開，英偉達(dá)創(chuàng)始人、CEO 黃仁勛這次走出了自家廚房，進(jìn)入元宇宙進(jìn)行 Keynote 演講：「我們已經(jīng)見證了 AI 在科學(xué)領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)新藥、新化合物的能力。人工智能現(xiàn)在學(xué)習(xí)生物和化學(xué)，就像此前理解圖像、聲音和語音一樣?！裹S仁勛說道「一旦計(jì)算機(jī)能力跟上，像制藥這樣的行業(yè)就會(huì)經(jīng)歷此前科技領(lǐng)域那樣的變革。」GPU 發(fā)展引爆的 AI 浪潮從開始到今天還沒過去十年，Transformer 這樣的預(yù)訓(xùn)練模型和自監(jiān)督學(xué)習(xí)模型，已經(jīng)不止一次出現(xiàn)「算不起」的情況了。

算力需求因?yàn)榇竽Ｐ统手笖?shù)級(jí)上升，老黃這次拿出的是面向高性能計(jì)算(HPC)和數(shù)據(jù)中心的下一代 Hopper 架構(gòu)，搭載新一代芯片的首款加速卡被命名為 H100，它就是 A100 的替代者。Hopper 架構(gòu)的名稱來自于計(jì)算機(jī)科學(xué)先驅(qū) Grace Hopper，其延續(xù)英偉達(dá)每代架構(gòu)性能翻倍的「?jìng)鹘y(tǒng)」，還有更多意想不到的能力。為 GPT-3 這樣的大模型專門設(shè)計(jì)芯片H100 使用臺(tái)積電 5nm 定制版本制程(4N)打造，單塊芯片包含 800 億晶體管。它同時(shí)也是全球首款 PCI-E 5 和 HBM 3 顯卡，一塊 H100 的 IO 帶寬就是 40 terabyte 每秒?！笧榱诵蜗笠稽c(diǎn)說明這是個(gè)什么數(shù)字，20 塊英偉達(dá) H100 帶寬就相當(dāng)于全球的互聯(lián)網(wǎng)通信，」黃仁勛說道。

在收購Arm宣告失敗后，英偉達(dá)交出了自己的2021年第四季度以及全年財(cái)報(bào)。從數(shù)據(jù)來看，它繼續(xù)延續(xù)了多個(gè)季度以來的超預(yù)期能力，營收、凈利潤均連續(xù)7個(gè)季度創(chuàng)歷史新高，抵抗住了供應(yīng)鏈緊張的風(fēng)險(xiǎn)。還在游戲和數(shù)據(jù)中心之外的擴(kuò)展性業(yè)務(wù)上有所突破，比如和捷豹路虎達(dá)成合作協(xié)議。

盡管如此，英偉達(dá)盤后股價(jià)依然以下跌2.68%收尾。實(shí)際上，經(jīng)過去年11月以來近三成的股價(jià)下跌后，市場(chǎng)依然沒有對(duì)英偉達(dá)估值的合理性形成統(tǒng)一論斷。當(dāng)然，這或許更多歸因于宏觀。哪怕英偉達(dá)業(yè)績穩(wěn)健、前途光明，投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的抵觸卻依然占上風(fēng)。

半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導(dǎo)體銷售額首次突破5000億美元，創(chuàng)下歷史新高，英偉達(dá)是其中的重要受益者。

截至1月30日的2022財(cái)年第四財(cái)季，英偉達(dá)分別實(shí)現(xiàn)營收、GAAP凈利潤76.43億美元、30.03億美元，分別同比增長53%、106%。調(diào)整后凈利潤也大漲71%。包括EPS、2023Q1營收等數(shù)據(jù)在內(nèi)，除調(diào)整后毛利率67%較分析師一致預(yù)期偏低0.1%、汽車業(yè)務(wù)收入受到芯片供應(yīng)限制不及預(yù)期之外，英偉達(dá)各項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均全面超過市場(chǎng)預(yù)期，再一次展現(xiàn)自己的強(qiáng)勁成長力。

此外，正如Summit Insights Group分析師KinNgai Chan所說：“英偉達(dá)游戲業(yè)務(wù)銷售的一個(gè)重要部分確實(shí)包括加密行業(yè)挖礦，而我們認(rèn)為這一部分的需求可能存在不穩(wěn)定性。”英偉達(dá)推出的用于加密貨幣“挖礦”的芯片產(chǎn)品CMP在2022財(cái)年的總銷售額僅為5.5億美元，遠(yuǎn)不及公司的樂觀預(yù)期。

另外，英偉達(dá)專業(yè)可視化業(yè)務(wù)收入為6.43億美元，汽車業(yè)務(wù)收入為1.25億美元——后者是唯一下降部分，降幅為14%?？紤]到汽車行業(yè)缺芯的影響，這是英偉達(dá)也無法解決的問題。英偉達(dá)此前在CES2022上提到了在汽車和自動(dòng)駕駛方面已經(jīng)占據(jù)了絕佳地位，而本次財(cái)報(bào)也成為英偉達(dá)公布和捷豹路虎長期合作協(xié)議的機(jī)會(huì)。從2025年開始，英偉達(dá)將為捷豹路虎汽車提供AI驅(qū)動(dòng)的汽車安全和自動(dòng)駕駛技術(shù)。

然而，英偉達(dá)確實(shí)還沒有擺脫芯片行業(yè)產(chǎn)能不足的問題，就像它的汽車客戶們一樣?！拔覀冾A(yù)計(jì)未來每個(gè)季度的供應(yīng)都會(huì)有所改善?！盋EO黃仁勛在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上這樣表示。這是行業(yè)的共識(shí)，此前，AMD CEO蘇姿豐也表示：“半導(dǎo)體行業(yè)正在發(fā)生巨大的投資，無論你是在談?wù)摼A側(cè)，還是在一些基板或后端資產(chǎn)上。因此，我們正在取得進(jìn)展。我確實(shí)相信，今年上半年將繼續(xù)相當(dāng)緊張。但今年下半年，我認(rèn)為情況會(huì)好一點(diǎn)。”