2016年半導(dǎo)體M&A總金額985億美元
2015年與2016年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)M&A金額,都是過(guò)去五年(2010~2014年)平均每年126億美元的八倍左右。
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IC Insights的最新統(tǒng)計(jì)顯示,在2016年全球有超過(guò)24件的半導(dǎo)體業(yè)并購(gòu)(M&A)案件,總計(jì)金額為985億美元;半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)M&A在2015年創(chuàng)下高峰紀(jì)錄,案件超過(guò)30件,總金額達(dá)到1,033億美元,2015年與2016年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)M&A金額,都是過(guò)去五年(2010~2014年)平均每年126億美元的八倍左右;在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)史上規(guī)模排名前十五大的M&A案件中,有近一半都是在這兩年發(fā)生。IC Insights的統(tǒng)計(jì)顯示,自1999年以來(lái),總計(jì)有27件半導(dǎo)體業(yè)M&A案件的規(guī)模是在20億美元以上(如下圖)。
IC Insights的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)M&A案件排行榜涵蓋半導(dǎo)體供應(yīng)商、晶圓代工業(yè)者以及半導(dǎo)體IP業(yè)務(wù),但未包括半導(dǎo)體設(shè)備與材料供應(yīng)商,以及晶片封裝測(cè)試業(yè)、EDA產(chǎn)業(yè)。
整體看來(lái),在2015年發(fā)生的半導(dǎo)體業(yè)M&A案件中,有7件的規(guī)模超過(guò)20億美元,在2016年則有5件;其他20億美元規(guī)模以上案件,分別在2014、2011與2016年各有3件,2012年2件,2013、2009、2000與1999年各有1件。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)M&A活動(dòng)在2015年大幅加速,熱潮并延續(xù)到了2016年;許多廠商轉(zhuǎn)向藉由收購(gòu)以抵銷(xiāo)主要終端應(yīng)用(例如手機(jī)、PC與平板電腦)市場(chǎng)的成長(zhǎng)趨緩。在過(guò)去兩年,半導(dǎo)體業(yè)M&A的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于廠商要擴(kuò)展更廣大的市場(chǎng)版圖,特別是物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、可穿戴裝置以及高度智慧化的嵌入式系統(tǒng),包括汽車(chē)的自動(dòng)駕駛功能與未來(lái)的自動(dòng)駕駛車(chē)輛。
中國(guó)對(duì)于振興本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的企圖心,也是炒熱M&A活動(dòng)的原因之一;不過(guò)中國(guó)大動(dòng)作收購(gòu)海外半導(dǎo)體供應(yīng)商或相關(guān)資產(chǎn),也引起他國(guó)政府以保護(hù)國(guó)家安全與產(chǎn)業(yè)為由,提高注意力并加強(qiáng)審查。
在2015~2016年的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)M&A案件中(包括收購(gòu)公司、產(chǎn)品線、技術(shù)與資產(chǎn)),有52%是由美國(guó)業(yè)者發(fā)起,總計(jì)金額為1,045億美元。亞太區(qū)業(yè)者發(fā)起之M&A案件數(shù)量為第二高,比例為23%,總計(jì)金額464億美元;其中中國(guó)占據(jù)4%比例、金額83億美元(如下圖)。
上圖也顯示2015~2016年間半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)M&A案件的不同類型占比,其中有近39%是收購(gòu)IDM廠商或其部分業(yè)務(wù),有45%是收購(gòu)無(wú)晶圓廠IC業(yè)者或其產(chǎn)品線/資產(chǎn);對(duì)半導(dǎo)體IP供應(yīng)商或資產(chǎn)的收購(gòu)案件比例為16%左右,而對(duì)晶圓代工廠業(yè)務(wù)的收購(gòu)僅占其中的0.2%。