昨日，德國(guó)化工巨頭默克集團(tuán)宣布其在中國(guó)新建的液晶中心開業(yè)，這也是其在華80周年之際特地給市場(chǎng)送上的一份大禮。無(wú)獨(dú)有偶。前兩日，國(guó)內(nèi)液晶面板制造大鱷京東方通過了“A股最大規(guī)模”460億元再融資，TCL也宣布總投資244億元“加碼”華星光電二期項(xiàng)目，兩者均投向了液晶面板生產(chǎn)線。種種跡象表明，在全球消費(fèi)市場(chǎng)下滑、液晶面板出貨量衰退之際，中國(guó)液晶面板產(chǎn)業(yè)正逆勢(shì)崛起。

上游：投建中國(guó)液晶中心

經(jīng)過近一年的趕工，豪擲數(shù)千萬(wàn)歐元、位于上海金橋的默克液晶中國(guó)中心昨日正式開業(yè)。這是液晶市場(chǎng)技術(shù)領(lǐng)跑者默克公司在亞洲繼韓國(guó)和日本之后，投資的第四個(gè)液晶混合工廠，也是中國(guó)內(nèi)地的第一家液晶中心。

大多人的印象中，默克是醫(yī)藥化工巨頭。鮮為人知的是，默克還是全球領(lǐng)先的液晶顯示器行業(yè)的液晶材料供應(yīng)商，提供了全球60%的液晶材料，廣泛用于LCD電視機(jī)、筆記本電腦、顯示器、移動(dòng)電話、智能手機(jī)等現(xiàn)代化儀器與設(shè)備等。默克未來(lái)還將開發(fā)用于LED和OLED節(jié)能照明新材料、LED智能顯示技術(shù)所需的OLED材料、3D顯示及LCD視角補(bǔ)償膜的活性液晶原材料、光伏顯示應(yīng)用的結(jié)構(gòu)型材料等高新技術(shù)與解決方案。

之前，液晶面板制造的上游技術(shù)全依賴進(jìn)口，此次新開業(yè)的液晶中心將包含生產(chǎn)、研發(fā)和營(yíng)銷功能，這意味著此后國(guó)內(nèi)液晶產(chǎn)業(yè)將結(jié)束液晶原料進(jìn)口的現(xiàn)狀。

記者關(guān)注到，默克的到來(lái)，與其說是對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的看好，不如說是緊跟液晶面板制造產(chǎn)業(yè)鏈重心轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，對(duì)實(shí)力客戶的跟隨。“顯示屏市場(chǎng)中，前4大客戶包攬了大型液晶顯示屏80%的產(chǎn)量。近年來(lái)，國(guó)際廠商陸續(xù)將液晶顯示屏制造基地轉(zhuǎn)向中國(guó)，默克跟隨這一趨勢(shì)，就能為本地客戶提供更好的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)更短的生產(chǎn)與運(yùn)送時(shí)間，還有更高效的技術(shù)溝通。”一位業(yè)內(nèi)人士評(píng)論說。

市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Displaybank預(yù)測(cè)，隨著中國(guó)第8代液晶面板線產(chǎn)能陸續(xù)釋放和擴(kuò)張，預(yù)計(jì)近期中國(guó)液晶面板產(chǎn)業(yè)將超過日本，從而成為世界第二大液晶面板制造基地。

默克集團(tuán)董事會(huì)成員雷克曼表示，之所以選擇成本高企的上海，一方面是為了吸引高端人才，另一方面也是看到上海和長(zhǎng)三角電子產(chǎn)業(yè)集聚，看好世界第二大液晶面板制造基地的旺盛需求，能更近距離地溝通服務(wù)客戶。

　　下游：天量定增為擴(kuò)產(chǎn)

國(guó)外液晶巨頭的投資底氣，很大程度來(lái)自于國(guó)內(nèi)客戶在產(chǎn)業(yè)鏈上的豪賭式布局。11月30日，備受市場(chǎng)關(guān)注的京東方A460億元A股定增方案——這一號(hào)稱“A股最大規(guī)模”的天量再融資方案在4個(gè)多月的股民質(zhì)疑聲與叫罵聲中出爐。

據(jù)悉，由于此前三次大手筆再融資投資建成的面板生產(chǎn)線經(jīng)營(yíng)情況不佳，京東方A在市場(chǎng)有著“吞金獸”的惡名。不過，去年第四季度開始，隨著智能手機(jī)等設(shè)備的普及，中小尺寸面板出貨量持續(xù)擴(kuò)張。同時(shí)，國(guó)內(nèi)多條面板生產(chǎn)線完成爬坡，邊際效應(yīng)開始顯現(xiàn)，京東方A終于擺脫主業(yè)“叫好不叫座”的窘境。近日，京東方A發(fā)布全年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)今年實(shí)現(xiàn)18億元~20億元凈利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)6倍以上。公告表示，公司產(chǎn)線布局逐步完善，產(chǎn)能明顯高于去年同期，目前公司各產(chǎn)線持續(xù)滿產(chǎn)滿銷，中小尺寸面板產(chǎn)能進(jìn)一步提升。其中，北京第5代線已全部轉(zhuǎn)入中小尺寸，合肥第6代線移動(dòng)類產(chǎn)品比重已超過50%，北京第8.5代線已開始量產(chǎn)平板電腦用面板。有分析師認(rèn)為，該項(xiàng)目建成后將顯著改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司可很快躋身全球一流平板顯示產(chǎn)品制造商行列。

無(wú)獨(dú)有偶。京東方A的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手TCL集團(tuán)(2.35,0.02,0.86%)也把目光投向AM-OLED，其子公司華星光電將投資224億元建設(shè)第8.5代TFT-LCD生產(chǎn)線，計(jì)劃17個(gè)月內(nèi)建成，月產(chǎn)能10萬(wàn)片。

巨資豪擲的背后，是國(guó)內(nèi)液晶面板產(chǎn)業(yè)的雄起。近日，國(guó)內(nèi)面板廠商頻傳捷報(bào)，京東方、天馬、華星光電等面板廠商上半年業(yè)績(jī)報(bào)告全線飄紅。京東方三季報(bào)顯示，該公司第三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5億元，同比增長(zhǎng)229.68%，其中第三季度單面板出貨為5800萬(wàn)片，盈利勢(shì)頭良好。同樣，2013年前三季度，華星光電實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)14.2億元，成為TCL集團(tuán)四大業(yè)務(wù)群中貢獻(xiàn)最大的板塊。

據(jù)悉，目前京東方、華星光電兩條8.5代線已建成投產(chǎn)。與此同時(shí)，三星[微博]、LG、夏普均在國(guó)內(nèi)有8.5代線計(jì)劃，到2015年我國(guó)的8.5代液晶生產(chǎn)線規(guī)模有望翻番。

政策：利好刺激擴(kuò)大份額

當(dāng)然，國(guó)內(nèi)廠商旱地拔蔥式業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的關(guān)鍵推動(dòng)力，是政策的刺激。今年4月，我國(guó)將32英寸以上液晶面板的進(jìn)口關(guān)稅由3%提高到5%。正是這兩個(gè)點(diǎn)，讓國(guó)內(nèi)液晶廠商迎來(lái)逆襲契機(jī)。

據(jù)悉，成本優(yōu)勢(shì)讓國(guó)內(nèi)各大彩電廠商甚至是三星、LG都轉(zhuǎn)向京東方，而讓原本向中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)32英寸以上面板產(chǎn)品的日韓公司業(yè)績(jī)集體遭遇“滑鐵盧”。數(shù)據(jù)顯示，今年4月，奇美、LGD出貨增長(zhǎng)停滯，三星和友達(dá)分別出現(xiàn)11％和5％的下滑，京東方液晶面板出貨則出現(xiàn)45％的逆勢(shì)增長(zhǎng)，其合肥第6代線和北京第8代線的電視面板出貨量當(dāng)月達(dá)80萬(wàn)片。華星光電面板很大程度上由內(nèi)部消化，去年10月其面板出貨量達(dá)130萬(wàn)片。長(zhǎng)虹[微博]、海爾、海信[微博]、康佳、創(chuàng)維[微博]、TCL這六大彩電廠商對(duì)本地面板的采購(gòu)率在2011年第四季度為5%，2012年第一季度上升到11%，目前還在持續(xù)上升。

同時(shí)，京東方和華星光電第8.5代線的先后達(dá)產(chǎn)，進(jìn)一步提高了中國(guó)液晶面板的供應(yīng)。DisplaySearch公布最新報(bào)告顯示，今年9月，華星產(chǎn)品出貨占世界市場(chǎng)份額為9.5%，已超越夏普成為全球第五；其中32?產(chǎn)品出貨為全球第一，同時(shí)在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)成為第二大液晶面板供應(yīng)商。

目前，以北京京東方、深圳華星光電、昆山龍騰、上海天馬、南京熊貓(8.63,0.10,1.17%)為代表的中國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)快速崛起，在短短3年間已在全球客觀形成韓國(guó)、日本和中國(guó)的產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。

但是，由于西方、日本各國(guó)液晶電視銷量下降，全世界的平板顯示產(chǎn)業(yè)面臨一場(chǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)局面。

看多：激發(fā)新的市場(chǎng)需求

雖然各大公司已獲了不俗業(yè)績(jī)，但未來(lái)產(chǎn)能的幾何式成長(zhǎng)，引發(fā)業(yè)內(nèi)對(duì)產(chǎn)能過剩的擔(dān)心。在某些業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，液晶面板在第三季度回暖并不具備持久性。無(wú)論是產(chǎn)品單價(jià)還是下游需求，液晶面板行業(yè)始終面臨著產(chǎn)能過剩的危機(jī)。原因是近幾年全球液晶面板價(jià)格持續(xù)下跌，歐洲北美市場(chǎng)已顯衰退跡象，大尺寸的面板行情將逐步下滑。在手機(jī)、平板等小尺寸設(shè)備逐步流行的背景下，以電視為代表的大尺寸面板需求并不樂觀。

群智咨詢預(yù)測(cè)，2013年中國(guó)整體彩電銷量或?yàn)?672萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)10%；但2014年，國(guó)內(nèi)彩電銷量預(yù)計(jì)僅為4564萬(wàn)臺(tái)，將出現(xiàn)2%的下滑。調(diào)研機(jī)構(gòu)Display－Search的數(shù)據(jù)也支持這一觀點(diǎn)。今年上半年9.1英寸以上的大型液晶顯示器(LCD)面板全球出貨量達(dá)3.3977億臺(tái)，同比減少5.2%；50英寸以上大尺寸液晶面板價(jià)格同比下滑幅度約20%。東興證券最新研報(bào)認(rèn)為，液晶面板廠商減產(chǎn)意愿較弱，導(dǎo)致液晶面板價(jià)格持續(xù)下降，預(yù)計(jì)第四季度液晶面板價(jià)格仍處于低位，屆時(shí)增收多增利少的情況會(huì)愈加明顯。

對(duì)于產(chǎn)能過剩的輿論壓力，產(chǎn)業(yè)鏈上的各大巨頭卻表示了持續(xù)看多的信心。

京東方董事長(zhǎng)王東升接受媒體采訪時(shí)表示，國(guó)內(nèi)液晶面板市場(chǎng)能容納10條左右的第8.5代液晶面板生產(chǎn)線，目前還遠(yuǎn)未達(dá)到市場(chǎng)飽和狀態(tài)。他算了一筆賬：撇開手機(jī)、電腦，僅就電視機(jī)的用屏數(shù)量而言，根據(jù)業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2015年，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)國(guó)內(nèi)銷售的電視機(jī)將達(dá)7000萬(wàn)臺(tái)，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)出口銷售將達(dá)8000萬(wàn)臺(tái)，總量1.5億臺(tái)。一條第8.5代液晶面板生產(chǎn)線如果只切割電視屏，一年最多供應(yīng)1500萬(wàn)片。所以，僅滿足電視機(jī)生產(chǎn)的屏幕需求量就需要10條8.5代線。

默克集團(tuán)董事會(huì)成員雷克曼表示，近幾年國(guó)內(nèi)平板顯示器市場(chǎng)以100%甚至2~3倍的速度增長(zhǎng)，未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)液晶面板內(nèi)生產(chǎn)商的不斷擴(kuò)容，對(duì)上游液晶材料的需求也會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)。“有人擔(dān)心市場(chǎng)飽和，也有人提出產(chǎn)能過剩的問題。我認(rèn)為，即使在韓國(guó)、日本不會(huì)再有LCD新投資，中國(guó)的情況仍截然相反。中國(guó)液晶面板產(chǎn)業(yè)會(huì)因外資的加入進(jìn)一步得到鞏固，技術(shù)持續(xù)的創(chuàng)新會(huì)推出不斷擴(kuò)展的產(chǎn)品組合，新產(chǎn)品又會(huì)激發(fā)新的市場(chǎng)需求。因此，我們持續(xù)看好中國(guó)市場(chǎng)。”

業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，按工業(yè)和信息化部發(fā)布的《電子信息制造業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》，2015年平板電視面板自給率應(yīng)達(dá)80%以上。2012年，我國(guó)面板自給率為20%~30%，2015年，預(yù)計(jì)我國(guó)能擁有9條第8.5代生產(chǎn)線，面板自給率可達(dá)70%~75%，還未達(dá)到規(guī)劃的要求。因此，投資高世代液晶面板生產(chǎn)線是必要的。近年來(lái)，頂住“產(chǎn)能過剩”輿論壓力的中國(guó)面板企業(yè)投資建設(shè)了多條液晶面板生產(chǎn)線。接下來(lái)要做的，就是做強(qiáng)液晶產(chǎn)業(yè)，引進(jìn)各種新興技術(shù)，這是中國(guó)液晶面板產(chǎn)業(yè)走出全球獨(dú)立行情的支點(diǎn)。