黃婕 上海報道
11月2日，來自日本的一個并購交易使全球液晶面板業(yè)再掀波瀾。一家名為“Japan Display”的公司將斥資200億日元(約2.55億美元)購買松下公司在日本千葉縣的液晶面板制造工廠。
從表面上看，這是一起普通并購案，但考慮到“Japan Display”的特殊背景，便有了被關(guān)注的足夠理由。成立僅有兩個月的“Japan Display”由日本三家電子業(yè)巨頭東芝、索尼和日立參股，由具有半官方色彩的“產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)(Innovation Network Corporation)”全權(quán)主導(dǎo)并注資。有趣的是，這家公司并不把以往業(yè)界投資的重心大尺寸液晶制造作為主要目標(biāo)，而是專注于中小尺寸液晶面板制造。
液晶面板技術(shù)由美國公司發(fā)明，在日本得到產(chǎn)業(yè)化。在掌握核心材料及設(shè)備技術(shù)后，日本將液晶制造轉(zhuǎn)移至中國臺灣。隨著韓國液晶面板業(yè)的突起以及中國的追趕，在大尺寸液晶顯示領(lǐng)域，液晶制造四極之勢形成。
而在蘋果產(chǎn)品改變?nèi)蚴謾C(jī)產(chǎn)業(yè)鏈后，用于智能手機(jī)和平板電腦的中小尺寸面板，找到了爆發(fā)性的市場潛力。過去只是為了填充產(chǎn)能而存在的中小尺寸液晶屏幕華麗變身，迅速從“雞肋”變成“金雞”。不僅僅是日本，包括韓國、中國臺灣乃至大陸的新興業(yè)者，都開始重視對中小尺寸屏幕的研發(fā)和制造，特別是對下一代顯示技術(shù)OLED進(jìn)行大力投資。
這是一場新的資本和技術(shù)競賽。韓國占據(jù)先發(fā)優(yōu)勢，日本結(jié)盟抱團(tuán)復(fù)興，臺灣地區(qū)企業(yè)奮力追趕，而產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱的中國大陸則又站在了一個新的十字路口。
日企結(jié)盟復(fù)興
日本有意通過對中小尺寸的研發(fā)投入，重振其在液晶領(lǐng)域的雄風(fēng)
“Japan Display”被稱為日本液晶產(chǎn)業(yè)的“中小尺寸夢幻組合”。正如其名稱所表達(dá)的訴求，日本正試圖從中小尺寸液晶面板領(lǐng)域切入，重新謀求更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)地位以應(yīng)對韓國的崛起。
該公司是由日本政府和三家公司共同注資，資本額約2000億日元。具有日本半官方色彩的產(chǎn)業(yè)革新機(jī)構(gòu)出資占7成股權(quán)，其余由東芝、索尼和日立三家公司各分配約一成。
以今年上半年中小尺寸面板出貨來看，這家“三合一”公司在LTPS(低溫多晶矽)面板出貨市占高達(dá)32%，將超過夏普(市占率30%)，而中小尺寸TFT LCD面板合計市占率將達(dá)到14%，直逼龍頭廠商奇美電子。
SEMI China光電子照明及平板市場分析師戚發(fā)鑫分析說，從技術(shù)來看，三家公司在高階面板技術(shù)上各有所長。日立擁有當(dāng)紅的IPS廣視角和MENS等技術(shù)，東芝是低溫多晶矽面板龍頭，而索尼在AMOLED面板上擁有很多技術(shù)和專利。
“智能手機(jī)和平板的需求仍然在增加。單純從液晶技術(shù)角度看，中小尺寸屏幕還有很大發(fā)展空間?！?戚發(fā)鑫說，預(yù)計新公司將會把目光主要聚焦在高端中小尺寸屏幕的研發(fā)生產(chǎn)上。而合資公司成立的另外一個目的就是為下一代顯示技術(shù)做儲備。考慮到目前日本國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)，日本政府有意通過對中小尺寸的研發(fā)投入，重振日本在液晶領(lǐng)域的雄風(fēng)。
對日本面板業(yè)來講，其掌握的基礎(chǔ)專利數(shù)量最多，對產(chǎn)業(yè)鏈的控制力也明顯強(qiáng)于其他板塊。但是在經(jīng)歷了20年的泡沫經(jīng)濟(jì)后，日本TFT液晶面板產(chǎn)業(yè)一直在萎縮，除龍頭企業(yè)夏普外，競爭主要在中國臺灣和韓國廠商之間進(jìn)行。日本因掌握核心設(shè)備材料，成為臺灣企業(yè)的幕后幫手，“臺企聯(lián)日抗韓”成為近年來面板業(yè)的主要競爭格局。
帕勒咨詢公司資深董事羅清啟認(rèn)為，在韓臺面板企業(yè)主導(dǎo)了向中國大陸轉(zhuǎn)移高世代面板生產(chǎn)線后，日本面板業(yè)正面臨著空前戰(zhàn)略壓力：一方面是持續(xù)惡化的本國經(jīng)濟(jì)及匯率形勢使其產(chǎn)品出口遭遇重大打擊，而不斷下調(diào)的面板價格更使日本面板業(yè)舉步維艱，盈利壓力巨大；另一方面，日本面板業(yè)的全球市場份額正面臨巨大挑戰(zhàn)，特別是韓臺面板企業(yè)在向中國大陸轉(zhuǎn)移面板生產(chǎn)線后，這對日本面板業(yè)無疑是一個危險的信號。
“三家企業(yè)合并背后反映了他們寄望于通過快速整合，充分發(fā)揮各自在未來顯示方式領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu)勢，以達(dá)到快速超越韓國企業(yè)的戰(zhàn)略目的?！绷_說，這是新一輪的產(chǎn)業(yè)資本和技術(shù)競賽。
三星風(fēng)向標(biāo)
這家面板龍頭正快速將資源從液晶面板移到新興的OLED
日本政府主導(dǎo)下的企業(yè)聯(lián)盟，很大程度上是為對抗以三星、LG為代表的韓國企業(yè)。與日本面板業(yè)在全球市場節(jié)節(jié)敗退的局勢相反，在全球面板業(yè)處于技術(shù)變革的關(guān)鍵時期，韓國企業(yè)以技術(shù)優(yōu)勢迅速走在了全球企業(yè)的前列，特別是三星公司。
盡管三星電子去年營業(yè)利潤中近六成是由半導(dǎo)體部門完成，LCD事業(yè)部營業(yè)利潤僅為1.99萬億韓元，但若以收入計算，三星仍是目前全球最大的液晶面板生產(chǎn)商，位居由LG、友達(dá)、奇美等組成的四大面板商之首。更關(guān)鍵的是，通過對液晶面板的核心技術(shù)的壟斷，三星保持了領(lǐng)先的市場優(yōu)勢，牢牢掌握了上游產(chǎn)品定價權(quán)。目前，三星是蘋果手機(jī)及平板電腦顯示屏幕的唯一供應(yīng)商。
為了將這種核心技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢延續(xù)，三星在下一代顯示OLED技術(shù)之上也不斷下注。今年5月，三星宣布與索尼合資的液晶面板廠S-LCD大幅減資。業(yè)界普遍認(rèn)為這家面板龍頭，正快速將集團(tuán)資源從液晶面板移到新興的OLED。日本野村證券認(rèn)為三星將在未來三四年間，在該領(lǐng)域投入20兆-30兆韓元(約人民幣1120億至1790億元)。
三星公司近日宣布，將在2012年一季度投入興建生產(chǎn)效益提升4倍的5.5代AMOLED工廠。這是在2011年第二季度啟動全球首座5.5代AMOLED工廠后，對AMOLED展開的后續(xù)投資計劃。2012年，三星對此的投資規(guī)模將較2011年增加近30%至7兆韓元(約62億美元)。
據(jù)昆山維信諾副總裁張德強(qiáng)介紹，2010年，在中小尺寸市場具有主導(dǎo)地位的韓國三星公司對OLED的資本支出，將首次超過TFT-LCD，成為行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。目前應(yīng)用在最高端智能型手機(jī)的AMOLED(主動式發(fā)光二極體)顯示技術(shù)的主要專利都被三星掌握。三星也是目前唯一一家可以批量供貨AMOLED產(chǎn)品的公司，市場占有率高達(dá)95%以上。
戚發(fā)鑫說，與日本企業(yè)不同，三星不僅掌握了面板制造的核心技術(shù)，還有強(qiáng)大的下游品牌應(yīng)用支持，有一個自產(chǎn)自銷的體系，這使得韓國企業(yè)在與臺灣地區(qū)企業(yè)競爭時更具優(yōu)勢。由于注重對新技術(shù)的研發(fā)并掌握大量專利，在未來很長一段時間內(nèi)，三星將保持領(lǐng)先優(yōu)勢。
臺企十字路口
臺灣地區(qū)在OLED產(chǎn)業(yè)鏈上的布局，仍無法與產(chǎn)業(yè)鏈趨于完整的韓國相比
韓國三星在OLED的大手筆投資，引起了與其在大尺寸市場競爭激烈的臺灣地區(qū)企業(yè)的警惕。作為液晶面板生產(chǎn)的另一極，無論是友達(dá)還是奇美，臺灣地區(qū)企業(yè)除了將4.5代線轉(zhuǎn)化為中小尺寸以提升產(chǎn)能，更是緊跟三星步伐密集投資OLED技術(shù)。[!--empirenews.page--]
在2011年國際平板顯示器展上，友達(dá)展示了四種不同尺寸的AMOLED面板，其最新投資的AMOLED也將在2012年量產(chǎn)。奇美意欲將中小尺寸面板和觸控面板剝離的消息，更是成為今年面板業(yè)熱議話題。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的估算，2011年奇美和友達(dá)中小尺寸TFT LCD合計營收占臺廠整體中小尺寸TFT LCD營收6成以上。
臺灣地區(qū)研究機(jī)構(gòu)拓墣產(chǎn)業(yè)研究所認(rèn)為，臺灣地區(qū)欠缺具國際競爭力的自有品牌，而較有國際品牌力量的韓國廠商容易獲得本身無面板產(chǎn)能的歐美品牌大廠訂單。而本身擁有面板產(chǎn)能的日韓業(yè)者，也逐漸將中低端面板產(chǎn)品訂單外包給臺廠，集中心力于高端LTPS TFT LCD或AMOLED等新興顯示技術(shù)。
其中，韓國企業(yè)更由于本身中小尺寸TFTLCD產(chǎn)能不足，向臺廠大量采購中低階手機(jī)用TFT LCD的液晶半成品，自行生產(chǎn)后段模塊制程，可降低生產(chǎn)成本并減少投資浪費。因此，臺灣地區(qū)已成為全球最重要中小尺寸TFT LCD生產(chǎn)區(qū)域。
“臺灣地區(qū)的面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展與韓國有些類似。”戚發(fā)鑫說，但與中國大陸相似，臺灣地區(qū)在OLED產(chǎn)業(yè)鏈上的布局，無論在材料、關(guān)鍵零組件、設(shè)備與技術(shù)專利等方面，仍然無法與趨于完整的韓國OLED產(chǎn)業(yè)鏈相比。
臺灣地區(qū)面板產(chǎn)業(yè)發(fā)展的另一個突出問題則是產(chǎn)業(yè)“含金量”的不足。市場研究機(jī)構(gòu)iSuppli近日指出，與產(chǎn)業(yè)雷同、發(fā)展程度相近的韓國比較可發(fā)現(xiàn)，同樣作為供應(yīng)鏈，從蘋果產(chǎn)品的拆解分析中，臺灣地區(qū)廠商的技術(shù)層次與“含金量”明顯低于韓廠。