晶圓廠看景氣保守行動裝置動能牽動營運(yùn)神經(jīng)
[導(dǎo)讀]晶圓 雙雄股東會雙雙落幕， 晶圓 代工下半年市場狀況也有了譜！ 展望下半年， 臺積電 (2330)、 聯(lián)電 (2303)均直指受到歐債風(fēng)暴、美國景氣復(fù)蘇疲弱，以及新興國家如中國的 通貨膨脹 壓力，再加上新臺幣 升值 的 匯率
晶圓 雙雄股東會雙雙落幕， 晶圓 代工下半年市場狀況也有了譜！ 展望下半年， 臺積電 (2330)、 聯(lián)電 (2303)均直指受到歐債風(fēng)暴、美國景氣復(fù)蘇疲弱，以及新興國家如中國的 通貨膨脹 壓力，再加上新臺幣 升值 的 匯率 問題，下半年景氣 波動性 大，今年?duì)I運(yùn)也顯得格外辛苦。 此外，智慧型 手機(jī) 和 平板電腦 對于 晶圓 雙雄營運(yùn)的重要性也越來越高，將成為未來牽動 晶圓 代工廠營運(yùn)走勢神經(jīng)的重要關(guān)鍵。 然而，今年下半年景氣狀況雖不甚好，卻只是短期現(xiàn)象，中長期來看， IDM 委外風(fēng)潮仍舊嘉惠于 晶圓 代工廠，而 先進(jìn) 制程發(fā)展腳步則成為未來勝負(fù)關(guān)鍵點(diǎn)。
臺積電 今年股東會過程還算順利，董事長張忠謀雖然對于下半年景氣看法悲觀，不過卻大聲喊出 臺積電 今年以美金計(jì)價(jià)的 營收 要成長20%目標(biāo)不變，為雜音紛擾的市場再注入一劑強(qiáng)心針。 而 臺積電 今年也不畏日本強(qiáng)震沖擊，累計(jì)前5個(gè)月的合并 營收 已達(dá)1,792.13億元，較去年同期增加了11.4%。
張忠謀估計(jì)，今年 半導(dǎo)體 產(chǎn)值下調(diào)至將僅成長4%， 晶圓 代工則由原本預(yù)估的15%下調(diào)為12%，不過 臺積電 的成長率會優(yōu)于兩者。 展望今年，張忠謀也再次強(qiáng)調(diào) 先進(jìn) 制程研發(fā)腳步會持續(xù)精進(jìn)，另外 臺積電 也會積極投入資源發(fā)展 CMOS 特殊制程技術(shù)，并且目標(biāo)是搶下更多市占率。
據(jù)了解， CMOS 制程是 CMOS 感測器 生產(chǎn) 的必要程序，而今年隨著智慧型 手機(jī) 、 平板電腦 搭載照相鏡頭 畫素 500萬、800萬等級延伸，需求量大幅攀升，甚至出現(xiàn)供給吃緊狀況。 研調(diào)機(jī)構(gòu)IC Insight預(yù)計(jì)，今年 CMOS 影像感測器 CIS 銷售額將可望再成長13%達(dá)51億美元，刷新歷史紀(jì)錄，且為求拉高產(chǎn)量及降低價(jià)格，由8寸制程轉(zhuǎn)往12寸是發(fā)展趨勢。
而 臺積電 對于這塊成長中的市場也相當(dāng)積極，不僅將特殊制程技術(shù)推升至12寸廠，以搶占智慧型 手機(jī) 、 平板電腦 商機(jī)，張忠謀更指出今年特殊制程 營收 成長力也不容小覷。 換言之，現(xiàn)在65 奈米 以下 先進(jìn) 制程占 營收 比重已達(dá)5成的 臺積電 ，不僅要積極提升40 奈米 比重?fù)屨?平板電腦 搭載雙核心處理器的風(fēng)潮，并前進(jìn)至28 奈米 搶先取得未來四核心處理器所需的制程技術(shù)，在特殊制程上也將持續(xù)受惠于近年來風(fēng)起云涌的行動裝置，用 CMOS 制程再添營運(yùn)動力。
拓墣分析師表示，今年下半年 蘋果 預(yù)計(jì)會推出搭載高 畫素 照相鏡頭(BSI CIS )的iPhone，而今年BSI CIS 在智慧型 手機(jī) 市場的滲透率約2成，但會逐年攀升，至2014年估計(jì)會有超過9成的滲透率。
而 聯(lián)電 對于下半年景氣看法同樣保守，同樣直指大環(huán)境歐債、美國復(fù)蘇疲弱、新興國家通膨，以及日震對于營運(yùn)有不小影響，值得一提的是， 聯(lián)電 提及 手機(jī) 占 營收 比重已達(dá)5成，也成為左右營運(yùn)的命脈，而下半年隨著智慧型 手機(jī) 市況恐上下起伏，且成為單1、2家獨(dú)大局面，將對 聯(lián)電 營運(yùn)有壓。 另外， 聯(lián)電 也提及客戶拉貨動能轉(zhuǎn)緩，不如預(yù)期成長，也將對于 產(chǎn)能利用率 有壓力， 晶圓 價(jià)格同樣遭壓。
IC設(shè)計(jì) 業(yè)者指出，今年第三季雖逢旺季，但是除了筆電因上半年基期低而有望轉(zhuǎn)強(qiáng)外，其余產(chǎn)品別市場并未如預(yù)期明顯向上，而僅呈現(xiàn)持平或小幅度增幅。 此外，業(yè)者也點(diǎn)出， 晶圓 代工廠第三季產(chǎn)能并未吃緊，也成為下游客戶 庫存 水位偏高，又無搶產(chǎn)能壓力而拉貨轉(zhuǎn)緩的另一原因； IC設(shè)計(jì) 業(yè)者所提的 晶圓 廠產(chǎn)能狀況，恰巧與 聯(lián)電 所擔(dān)心的 產(chǎn)能利用率 有壓相互輝映。
不過， 聯(lián)電 執(zhí)行長孫世偉也指出，景氣波動大只是短期狀況，中長期仍看好 晶圓 代工產(chǎn)業(yè)。
拓墣分析師則表示， 先進(jìn) 制程將成為 晶圓 代工廠下半年?duì)I運(yùn)最主要的推動力，估計(jì)今年第三季整體 晶圓 代工產(chǎn)值還有望增幅達(dá)2成，不過，主要是來自于高階制程市占率達(dá)9成的 臺積電 一枝獨(dú)秀，也成為 晶圓 代工第三季產(chǎn)值向上的重要推手，而其余 晶圓 代工廠在高階 先進(jìn) 制程的 良率 和發(fā)展速度還有待觀察，也成為左右業(yè)績成長的關(guān)鍵。
臺積電 今年股東會過程還算順利，董事長張忠謀雖然對于下半年景氣看法悲觀，不過卻大聲喊出 臺積電 今年以美金計(jì)價(jià)的 營收 要成長20%目標(biāo)不變，為雜音紛擾的市場再注入一劑強(qiáng)心針。 而 臺積電 今年也不畏日本強(qiáng)震沖擊，累計(jì)前5個(gè)月的合并 營收 已達(dá)1,792.13億元，較去年同期增加了11.4%。
張忠謀估計(jì)，今年 半導(dǎo)體 產(chǎn)值下調(diào)至將僅成長4%， 晶圓 代工則由原本預(yù)估的15%下調(diào)為12%，不過 臺積電 的成長率會優(yōu)于兩者。 展望今年，張忠謀也再次強(qiáng)調(diào) 先進(jìn) 制程研發(fā)腳步會持續(xù)精進(jìn)，另外 臺積電 也會積極投入資源發(fā)展 CMOS 特殊制程技術(shù)，并且目標(biāo)是搶下更多市占率。
據(jù)了解， CMOS 制程是 CMOS 感測器 生產(chǎn) 的必要程序，而今年隨著智慧型 手機(jī) 、 平板電腦 搭載照相鏡頭 畫素 500萬、800萬等級延伸，需求量大幅攀升，甚至出現(xiàn)供給吃緊狀況。 研調(diào)機(jī)構(gòu)IC Insight預(yù)計(jì)，今年 CMOS 影像感測器 CIS 銷售額將可望再成長13%達(dá)51億美元，刷新歷史紀(jì)錄，且為求拉高產(chǎn)量及降低價(jià)格，由8寸制程轉(zhuǎn)往12寸是發(fā)展趨勢。
而 臺積電 對于這塊成長中的市場也相當(dāng)積極，不僅將特殊制程技術(shù)推升至12寸廠，以搶占智慧型 手機(jī) 、 平板電腦 商機(jī)，張忠謀更指出今年特殊制程 營收 成長力也不容小覷。 換言之，現(xiàn)在65 奈米 以下 先進(jìn) 制程占 營收 比重已達(dá)5成的 臺積電 ，不僅要積極提升40 奈米 比重?fù)屨?平板電腦 搭載雙核心處理器的風(fēng)潮，并前進(jìn)至28 奈米 搶先取得未來四核心處理器所需的制程技術(shù)，在特殊制程上也將持續(xù)受惠于近年來風(fēng)起云涌的行動裝置，用 CMOS 制程再添營運(yùn)動力。
拓墣分析師表示，今年下半年 蘋果 預(yù)計(jì)會推出搭載高 畫素 照相鏡頭(BSI CIS )的iPhone，而今年BSI CIS 在智慧型 手機(jī) 市場的滲透率約2成，但會逐年攀升，至2014年估計(jì)會有超過9成的滲透率。
而 聯(lián)電 對于下半年景氣看法同樣保守，同樣直指大環(huán)境歐債、美國復(fù)蘇疲弱、新興國家通膨，以及日震對于營運(yùn)有不小影響，值得一提的是， 聯(lián)電 提及 手機(jī) 占 營收 比重已達(dá)5成，也成為左右營運(yùn)的命脈，而下半年隨著智慧型 手機(jī) 市況恐上下起伏，且成為單1、2家獨(dú)大局面，將對 聯(lián)電 營運(yùn)有壓。 另外， 聯(lián)電 也提及客戶拉貨動能轉(zhuǎn)緩，不如預(yù)期成長，也將對于 產(chǎn)能利用率 有壓力， 晶圓 價(jià)格同樣遭壓。
IC設(shè)計(jì) 業(yè)者指出，今年第三季雖逢旺季，但是除了筆電因上半年基期低而有望轉(zhuǎn)強(qiáng)外，其余產(chǎn)品別市場并未如預(yù)期明顯向上，而僅呈現(xiàn)持平或小幅度增幅。 此外，業(yè)者也點(diǎn)出， 晶圓 代工廠第三季產(chǎn)能并未吃緊，也成為下游客戶 庫存 水位偏高，又無搶產(chǎn)能壓力而拉貨轉(zhuǎn)緩的另一原因； IC設(shè)計(jì) 業(yè)者所提的 晶圓 廠產(chǎn)能狀況，恰巧與 聯(lián)電 所擔(dān)心的 產(chǎn)能利用率 有壓相互輝映。
不過， 聯(lián)電 執(zhí)行長孫世偉也指出，景氣波動大只是短期狀況，中長期仍看好 晶圓 代工產(chǎn)業(yè)。
拓墣分析師則表示， 先進(jìn) 制程將成為 晶圓 代工廠下半年?duì)I運(yùn)最主要的推動力，估計(jì)今年第三季整體 晶圓 代工產(chǎn)值還有望增幅達(dá)2成，不過，主要是來自于高階制程市占率達(dá)9成的 臺積電 一枝獨(dú)秀，也成為 晶圓 代工第三季產(chǎn)值向上的重要推手，而其余 晶圓 代工廠在高階 先進(jìn) 制程的 良率 和發(fā)展速度還有待觀察，也成為左右業(yè)績成長的關(guān)鍵。
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