申銀萬國20日發(fā)布新能源行業(yè)月報表示，智能電網(wǎng)——柔性輸電和數(shù)字化變電站先行，具體如下：

　　主要信息點評：

　　科技部長萬鋼會見美國能源部部長朱棣文：7 月15 日，科技部部長萬鋼在人民大會堂會見來訪的美國能源部部長朱棣文一行，雙方就清潔能源、氣候變化、新能源汽車、建筑節(jié)能等多方面的交流與合作交換了意見。

　　7 月11 日上午，在國家電網(wǎng)公司年中工作會議上，劉振亞作了題為《加快轉(zhuǎn)變電網(wǎng)發(fā)展 方式，推動公司科學發(fā)展》的工作報告。報告全面總結(jié)了公司上半年的工作，深刻闡述了建設(shè)堅強智能電網(wǎng)的重要性和艱巨性，對進一步深化“兩個轉(zhuǎn)變”，加快建設(shè)堅強智能電網(wǎng)及公司下半年重點工作進行了全面部署。

　　海外市場動態(tài)：

　　板塊表現(xiàn)較差，個股稍有表現(xiàn)。最近一個月新能源板塊整體表現(xiàn)較差，個股方面，太陽能板塊MOTECH 公司取得絕對收益19%，超越大盤11 個百分點；而太陽能板塊SUNPOWER CORP-CLASS A 公司則落后大盤33 個百分點。

　　本期推薦主題：2009 年下半年智能電網(wǎng)投資策略——柔性輸電和數(shù)字化變電站先行

　　有別于大眾的認識：我們認為，中國式智能電網(wǎng)建設(shè)將與09 年下半年啟動，而由于各地電廠出力和用電負荷嚴重不均，地方電網(wǎng)的特性將比較突出，智能電網(wǎng)的試點范圍將較大。國家電網(wǎng)提出09-10 年為試點階段，時間比較緊迫。多個試點將有望同步進行。（1）清潔能源接入將在西部進行試點（2）負荷中心管理將在華東和上海進行（3）智能調(diào)度將在華北和華東試點（4）輸配電網(wǎng)和農(nóng)網(wǎng)將在中部試點。

　　投資節(jié)奏上，柔性輸電和數(shù)字化變電站將先行。1）數(shù)字化變電站試點已完成，技術(shù)最成熟，將率先全面推廣；（2）柔性輸電將是解決新能源接入和調(diào)度的關(guān)鍵，快速推進刻不容緩。（3）配網(wǎng)自動化和智能電表將由點及面伴隨試點區(qū)域啟動。（4）智能調(diào)度最不成熟，需要緩慢推進，在2011 年后將成熟并開始推廣。

　　最新關(guān)注點：

　　可再生能源建筑城市示范方案：財政部7 月9 日公告，為加快發(fā)展新能源與節(jié)能環(huán)保新興產(chǎn)業(yè)，推動可再生能源在城市建筑領(lǐng)域大規(guī)模應(yīng)用，財政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部將組織開展可再生能源建筑應(yīng)用城市示范工作，根據(jù)《可再生能源建筑應(yīng)用城市示范實施方案》，對納入示范的城市，中央財政將予以專項補助。資金補助基準為每個示范城市5000 萬元，最高不超過8000 萬元。

　　慕尼黑再保險公司和西門子公司為首的12 家大公司在德國慕尼黑簽署合作意向書，決定成立“沙漠技術(shù)工業(yè)倡議公司”，進行撒哈拉沙漠太陽能熱發(fā)電開發(fā)，該項目將計劃在2050 年為歐洲提供15%的電力。

　　重點公司推薦：

　　兩位美國部長的來華以及國家電網(wǎng)年中會議作為催化劑，我們?nèi)钥春?strong>智能電網(wǎng)行業(yè)。推薦競爭力強、業(yè)績彈性大、充分受益柔性輸電或數(shù)字化變電站的上市公司，依次推薦榮信股份、國電南瑞；建議關(guān)注：思源電氣、國電南自、長城開發(fā)、科陸電子、長圓集團、許繼電氣、東軟集團和東華合創(chuàng)。

　　建議關(guān)注具有海水熱泵技術(shù)的大冷股份和余熱利用型熱泵技術(shù)的雙良股份。