當前區(qū)塊鏈行業(yè)面臨產(chǎn)品與市場吻合的難題，這里包括公鏈和dApp。一是技術(shù)落地周期長，二是普通用戶對于dApp的市場需求還不夠強烈。這導致目前區(qū)塊鏈市場相對低迷。從長期，有很多可以創(chuàng)新的場景，但從中短期看，急需找到可落地的場景。

當前落地的主要有比特幣的價值存儲、平臺幣的現(xiàn)金流折現(xiàn)以及部分defi項目的落地，其他的則需要用更大努力來證明它對世界的價值。

如果想要盡快跟現(xiàn)實世界產(chǎn)生可視化的關(guān)聯(lián)和收益，利用區(qū)塊鏈對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造，也是一條路徑。這條路徑會更傾向于有明確的收益模式和落地場景。與此同時，它也很難像純正的去中心化的項目那樣運作，但由于它借用了部分去中心化的元素，以用戶的可見需求出發(fā)，實現(xiàn)了更佳的價值流通，對于區(qū)塊鏈的落地探索也是一種增益。這是一種中心化和去中心化的融合探索。

那么，如何將傳統(tǒng)行業(yè)和區(qū)塊鏈結(jié)合起來？

下面以黃金行業(yè)作為案例進行探討，研究傳統(tǒng)行業(yè)如何利用區(qū)塊鏈實現(xiàn)場景落地，并帶來價值的增量。

也就是，區(qū)塊鏈上的黃金，有什么不一樣？

本文以Novemgold為案例進行分析。

Novemgold：區(qū)塊鏈上的黃金讓買賣和持有更方便

黃金在歷史上已經(jīng)形成了價值存儲的地位。當前，它不僅被私人用作避險資產(chǎn)，也被各國政府用作價值存儲的手段。為了讓比特幣的價值容易被人理解，人們還經(jīng)常用“數(shù)字黃金”來比喻。黃金的價值無須多言。

但黃金在價值流通過程中，也存在很多不便。這些阻礙了它進一步最大化其價值。具體來說，黃金笨重，不便于攜帶，比如你攜帶大量黃金出國，顯然不行，即使你購買之后放置家中，也存在安全等問題。如果你要進行黃金的交易，也存在驗證質(zhì)量、驗證擁有者身份等諸多問題。這些都讓黃金買賣和持有的體驗不好，尤其是很多中小用戶，很難參與到黃金的資產(chǎn)配置中來。比如用戶購買幾百美元的黃金不夠便利。

假如有個可信的黃金交易平臺，它可以通過數(shù)字貨幣進行黃金的購買、銷售以及存儲，這會提高黃金買賣的便利，還能釋放黃金的價值流通速度，實現(xiàn)更好的黃金買賣和持有體驗。

Novemgold的目的正是如此，想要重塑黃金行業(yè)，提升用戶的黃金交易體驗，為用戶提供更多的價值。在這里，區(qū)塊鏈的技術(shù)，是為用戶的需求服務(wù)，而不是其他。這也是區(qū)塊鏈在打開其全部潛力之前的眾多嘗試之一，如何讓區(qū)塊鏈跟現(xiàn)實場景結(jié)合，并發(fā)揮出各自的價值。也就是說，它不是為了區(qū)塊鏈而區(qū)塊鏈，是利用區(qū)塊鏈為需求服務(wù)。

Novemgold：利用通證最大化黃金市場潛力

首先，我們來看Novemgold是什么？

Novemgold是黃金交易網(wǎng)絡(luò)，它由線下的店鋪網(wǎng)絡(luò)、基于區(qū)塊鏈的通證化、第三方審計等元素組成，它通過將黃金代幣化，并且引入服務(wù)代幣，實現(xiàn)更簡單的黃金買賣和持有體驗。

從產(chǎn)品的角度，Novemgold有線下店鋪銷售的實體黃金產(chǎn)品、代表實體黃金產(chǎn)品的代幣NNN、用于Novemgold服務(wù)的支付代幣NVM。

NNN和NVM是Novemgold基于NEO區(qū)塊鏈發(fā)行的代幣，代幣基于Neo網(wǎng)絡(luò)進行轉(zhuǎn)賬交易，在審計方面，它引入了第三方的審計機構(gòu)進行安全保證。

從這個角度，Novemgold利用區(qū)塊鏈最大化其黃金市場潛力的方式很直接和簡單：一是將黃金代幣化，實現(xiàn)資產(chǎn)的快速流通和便利存儲。二是黃金交易服務(wù)的代幣化，實現(xiàn)更好的交易體驗。

這對于很多利用區(qū)塊鏈為自己產(chǎn)業(yè)服務(wù)的人來說也是一個啟示。那么，具體來說，Novemgold的核心是兩個通證化：黃金本身的代幣化和黃金交易服務(wù)的代幣化。

這是Novemgold試圖實現(xiàn)黃金市場潛力最大化的核心要義。下面重點描述這個兩個方面。

Novemgold的兩個通證化與黃金市場的潛力最大化

為什么Novemgold可以利用通證化來實現(xiàn)黃金市場的潛力最大化？從兩個方面看。

第一個方面，它把黃金本身進行通證化，這意味著其NNN代幣完全由黃金支撐，類似于USDC等一些穩(wěn)定幣完全由美元支撐的邏輯一樣。

其中1克黃金=100枚NNN代幣，當用戶需要提取時，通過其掌握私鑰的代幣即可通過Novemgold網(wǎng)絡(luò)提取跟其代幣相應(yīng)的黃金數(shù)量。例如如果用戶擁有10，000枚代幣，即可向Novemgold提取出100克黃金。

當然，實物黃金跟純區(qū)塊鏈上的數(shù)據(jù)不同，它無法單純通過密碼學和共識機制實現(xiàn)完全的去中心化，這時候，它需要線下的審計參與。首先，由于涉及到的是實體黃金，需要由權(quán)威機構(gòu)認證。Novemgold的目標是要達成純度為999.9品質(zhì)的黃金，并由倫敦金銀市場協(xié)會（LBMA）來進行認證。LBMA是全球知名的黃金行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。

那么，Novemgold的黃金從何而來？首先是從舊黃金中提煉。這些舊黃金通過其線下的店鋪網(wǎng)絡(luò)進行回購收集，然后進行提煉。也可以從優(yōu)質(zhì)的冶煉廠直接購買。也就是滿足倫敦金融協(xié)會（LBMA）標準，能進入其良好交貨清單的冶煉廠。例如德國最古老的冶煉廠Heimerle & Meule、土耳其的Nadir或澳大利亞的Perth Mint。

為了保證代幣和黃金的完全對應(yīng)關(guān)系，一旦出現(xiàn)從儲備中提取黃金的情況，Novemgold將會啟動“銷毀流程”，將銷毀對應(yīng)的NNN代幣數(shù)量，遵守NEO區(qū)塊鏈的NEP-5代幣標準。為了實現(xiàn)透明，進行代幣銷毀時，Novemgold還會通過社交平臺，如Twitter發(fā)布銷毀對應(yīng)代幣相關(guān)消息，實現(xiàn)大眾監(jiān)督和監(jiān)控。

從以上可以看出，Novemgold的計劃中，一是要通過區(qū)塊鏈對黃金進行代幣化，同時由于黃金是線下的實體產(chǎn)品，要想實現(xiàn)大家的信任，還需要獲得線下第三方權(quán)威機構(gòu)的認證。

一旦實現(xiàn)這一點，NNN代幣由黃金儲備池全額支撐，那么，黃金的購買、售賣和持有將變得簡單。黃金的交易將不再需要搬動笨重的實物，而是通過NNN代幣即可快速轉(zhuǎn)移。如果，用戶需要黃金實物，也可以通過NNN代幣向Novemgold進行實體黃金的提取。

不僅如此，黃金的購買可以更容易按需進行，用戶可以購買1克、7克、77克。..等任意想要的數(shù)量，通過代幣化讓交易更簡單。如果要賣出，只需交易代幣即可，而無需搬動黃金。而想要持有黃金作為價值存儲也更簡單，只要保存好私鑰，就能方便持有黃金。對于黃金的品質(zhì)來說，大家依賴第三方行業(yè)機構(gòu)的監(jiān)督，比自己驗證的成本和可靠性也更好。

這就是為什么通證化能夠最大化黃金市場的潛力，因為黃金的買賣變得可以分割，可以快速實現(xiàn)價值的流通，可以更便利存儲。

第二個方面是，它對黃金市場的服務(wù)進行通證化。這是Novemgold的第二個代幣NVM。這個代幣跟NNN代幣有什么不同？

NNN代幣是由黃金進行完全支撐的代幣，代幣可用來贖回黃金。而NVM代幣是一種功能代幣，基于NEO區(qū)塊鏈發(fā)行，它代表的是Novemgold整個網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)價值。

這一點值得關(guān)注，正因為這一點，Novemgold呈現(xiàn)了跟其他的黃金代幣化項目的不同，其他的黃金代幣化項目只是對黃金本身進行了通證化，而沒有對黃金交易服務(wù)本身進行通證化。這一點，讓Novemgold有了更多的可能性。

那么，NVM代幣作為一種功能性代幣，它具體有哪些用途？它允許用戶通過NVM代幣以更優(yōu)惠的價格購買黃金和其他服務(wù)。例如相對于用法幣支付，用NVM支付購買黃金，1克黃金，相對于市場價格，可以優(yōu)惠5%；購買其珠寶、手表，相對于掛牌價格，優(yōu)惠5%等。

此外，NVM還可以用作激勵手段，為當前和未來合作伙伴提供額外收益。

也就是說，NVM代幣是其Novemgold內(nèi)部的服務(wù)代幣，它服務(wù)于其內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的交易支付，它鼓勵用戶通過NVM代幣進行其網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部的交易支付。

通證化能釋放多大的黃金市場潛力

由于黃金通證化和黃金服務(wù)通證化還處于早期，至于它具體能釋放黃金市場的多大潛力，目前還沒有明確的答案。

我們可以先來看看傳統(tǒng)黃金市場的交易規(guī)模。根據(jù)德國黃金新聞報告“Goldreporter”聲稱，2019年前三周，個人在德國購買的黃金價值規(guī)模達到14億歐元，按照人民幣價值在110億元以上。根據(jù)維基百科資料，奧利的?gussa是一家做黃金買賣業(yè)務(wù)的公司，僅經(jīng)營9家店鋪，其已經(jīng)實現(xiàn)4億歐元的收入。倫敦金銀市場協(xié)議（LBMA）表示，倫敦黃金市場日均交易價值369億美元的黃金。如果按照當前的交易規(guī)模，僅在倫敦的黃金市場日均交易規(guī)模就是比特幣全球交易規(guī)模的2倍以上。

現(xiàn)在的問題是，Novemgold通過線下黃金店鋪網(wǎng)絡(luò)和線上黃金通證化和黃金交易服務(wù)通證化能讓交易釋放出多大規(guī)模的潛力。

從邏輯上，黃金代幣化，讓客戶購買黃金更容易，額度更符合個人需求，同時交易也更簡單，隨時通過交易所售出，如需要提取，也可以通過其Novemgold網(wǎng)絡(luò)提取，且黃金的品質(zhì)由權(quán)威第三方進行審計保證，這實現(xiàn)了更好的黃金買賣體驗。

這樣的操作，有利于黃金價值的快速流通，也利于更多人把黃金作為價值存儲的資產(chǎn)，尤其是需要黃金作為避險資產(chǎn)時，這多了一個體驗更好的進入門檻。

此外，將Novemgold黃金服務(wù)也進行了通證化，有了NVM代幣，有兩個好處，一是可以增加其客戶的粘度，這類似于傳統(tǒng)商業(yè)網(wǎng)絡(luò)中積分的作用，通過NVM代幣支付可以獲得購買的優(yōu)惠等。不僅如此，NVM代幣也捕捉了其整個服務(wù)的部分經(jīng)濟價值，不僅可用來支付獲得更多優(yōu)惠，還可以通過NVM代幣的持有實現(xiàn)可能的升值。

當然，至于能釋放多大潛力，多大規(guī)模，這取決于Novemgold的落地能力，包括其搭建多大規(guī)模的店鋪網(wǎng)絡(luò)，能覆蓋多大規(guī)模的用戶群體。尤其是，發(fā)展出世界各地的黃金購買者群體。從邏輯上講，其NNN的代幣，可以讓Novemgold的客戶超越其國界。Novemgold的總部設(shè)立在歐洲的列支敦士登，在獲得列支敦士登金融市場管理局（FMA）許可之后就可以進行交易服務(wù)。

這意味著，后續(xù)服務(wù)一旦被許可，那么，全世界的各個地方的買家，無論是亞洲、歐洲，還是美洲、非洲和澳洲的用戶，都可以通過購買其NNN代幣來實現(xiàn)存儲黃金，同時，通過NVM代幣進行購買，實現(xiàn)更多的優(yōu)惠等。

由于它跟純技術(shù)的區(qū)塊鏈項目不同，黃金市場更核心的部分在線下，也就是對傳統(tǒng)黃金行業(yè)的熟悉度以及具有的行業(yè)關(guān)系。團隊需要對黃金交易行業(yè)有很熟悉的了解，有很多年的行業(yè)經(jīng)驗，才能了解其中的各種微妙之處。

從團隊來看，管理層成員都有創(chuàng)建企業(yè)的經(jīng)驗，且其創(chuàng)始人也是貴金屬和寶石國際業(yè)務(wù)的專家，在奧地利、德國和阿聯(lián)酋迪拜開展過業(yè)務(wù)，具有超過十年的行業(yè)經(jīng)驗，對于線下店鋪網(wǎng)絡(luò)的鋪設(shè)，建立黃金交易的行業(yè)關(guān)系都有相對多的行業(yè)聯(lián)系。他們計劃在歐洲各地開設(shè)100多家店鋪。

除此之外，團隊也需要一定的區(qū)塊鏈行業(yè)知識。Novemgold的CTO是全棧開發(fā)者，超過10年的工作經(jīng)驗；COO曾經(jīng)在德國知名的機構(gòu)擔任過區(qū)塊鏈首席科學家。這有利于后續(xù)在區(qū)塊鏈領(lǐng)域上的落地。Novemgold計劃基于NEO區(qū)塊鏈發(fā)行錨定黃金的NNN代幣和NVM功能代幣。

最后，為了確保其合規(guī)性，Novemgold采用嚴格的KYC和AML規(guī)定。KYC計劃跟第三方驗證機構(gòu)合作以檢查用戶的個人數(shù)據(jù)，或采用身份證視頻驗證方式，類似于當前交易所的KYC操作模式。而其Bank Frick對投資人進行AML檢查，所有合作提供商和公司需要遵守列支敦士登的法律，以及遵守業(yè)務(wù)操作所在司法管轄區(qū)的AML法律。

Novemgold的NVM代幣如何捕獲價值？

NVM代幣是Novemgold的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)代幣，它的價值依賴于其整個網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生的經(jīng)濟價值。主要是Novemgold網(wǎng)絡(luò)的黃金買賣以及其周邊的交易活動。

NVM在購買Novemgold產(chǎn)品時，可以有優(yōu)惠。這跟交易所用其平臺幣作為交易服務(wù)費有優(yōu)惠的邏輯類似。其價值捕捉的方式也類似于交易所的現(xiàn)金流折現(xiàn)模式。

NVM會每個季度計劃用其年度利潤的至少10%來回購和銷毀NVM代幣。同時，最低50%的NNN代幣轉(zhuǎn)賬費用于回購和銷毀NVM代幣。NNN代幣的轉(zhuǎn)賬費是指當發(fā)生NNN代幣的轉(zhuǎn)賬交易時，需要支付0.05%的費用，其中的部分代幣會轉(zhuǎn)移到NovemGold中，這部分費用一部分用作支付標的黃金的存儲成本，另外至少50%則用于銷毀NVM。至于回購和銷毀計劃由其網(wǎng)站和社交媒體公布。

也就是說，未來NVM代幣的價值主要取決于Novemgold網(wǎng)絡(luò)的整體產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟價值，其網(wǎng)絡(luò)的交易規(guī)模越大，產(chǎn)生的利潤越多，那么NVM被銷毀的數(shù)量就越多。反之亦然。

此外，NVM的實際流通量和流通的速度也會對其價值產(chǎn)生直接影響。如果在某個時間段流通量越大，流通速度越快，也會對其總體的價值產(chǎn)生稀釋作用。這需要NVM代幣通過服務(wù)的方式，使其NVM能夠被更多人存儲、鎖定，以保證其價值的穩(wěn)固。

結(jié)語

總的來說，區(qū)塊鏈上的黃金有什么不一樣？

Novemgold跟傳統(tǒng)的黃金交易網(wǎng)絡(luò)不同，它不僅計劃構(gòu)建自己的線下黃金店鋪，它還計劃通過區(qū)塊鏈來實現(xiàn)黃金的通證化，通過區(qū)塊鏈的公開性、安全性和可追溯性實現(xiàn)鏈上的透明交易，這與傳統(tǒng)的線下店鋪和第三方審計機構(gòu)結(jié)合起來，可以發(fā)揮出比傳統(tǒng)市場更大的威力。Novemgold希望不僅可以改善黃金買賣的服務(wù)體驗，還可以最大化地釋放黃金市場的潛力，實現(xiàn)更快的價值流通，且能實現(xiàn)黃金在更大人群中的價值存儲。

此外，Novemgold跟其他的黃金代幣化項目不同，它不僅把黃金本身代幣化，還把黃金服務(wù)代幣化。它通過發(fā)行NVM代幣，一是，可以粘住更多的客戶，因為客戶可用NVM代幣獲得更多優(yōu)惠，這類似于傳統(tǒng)積分的效果；二是，可以捕捉到Novemgold整體經(jīng)濟價值增長的好處。如果Novemgold的交易規(guī)模越大，那么，Novemgold能捕捉的利潤有可能越大，而這部分利潤的價值可以體現(xiàn)在NVM上，這也讓支持Novemgold的NVM用戶能夠享受到Novemgold經(jīng)濟價值增長的好處。
來源；藍狐筆記