據(jù)了解，近幾年來(lái)，AMD正在給Intel越來(lái)越大的壓力，蠶食其服務(wù)器CPU市場(chǎng)份額，但I(xiàn)ntel長(zhǎng)久以來(lái)的成功難以撼動(dòng)。更有趣的是，AMD和Intel又希望撼動(dòng)Nvidia在服務(wù)器GPU市場(chǎng)的地位，這是一場(chǎng)史詩(shī)級(jí)的戰(zhàn)斗。

根據(jù)AMD最新發(fā)布的財(cái)報(bào)，2020年第一季度AMD的收入增長(zhǎng)了40.4%，達(dá)到17.9億美元，凈收入增長(zhǎng)了10倍以上，達(dá)到1.62億美元，占收入的9.1%。

在最近幾周中，我們已經(jīng)多次說(shuō)過(guò)衰退會(huì)加速技術(shù)轉(zhuǎn)型，但并不是轉(zhuǎn)型的根本所在。現(xiàn)在，我們可以看到AMD和Intel之間服務(wù)器CPU和GPU的競(jìng)爭(zhēng)，以及AMD和Intel希望在數(shù)據(jù)中心GPU市場(chǎng)改變NVIDIA的霸主地位。

直言不諱地說(shuō)，AMD從來(lái)沒(méi)有比現(xiàn)在更好的機(jī)會(huì)嘗試在CPU市場(chǎng)與Intel抗衡，并試圖削弱它將給GPU市場(chǎng)帶來(lái)的攻擊。但是經(jīng)濟(jì)衰退，無(wú)論從長(zhǎng)期還是短期來(lái)看，都使執(zhí)行變得更加困難，因?yàn)檫@個(gè)過(guò)程會(huì)動(dòng)蕩不定。

令人感到驚訝的是，AMD總體上無(wú)法從Intel手上奪走更多的出貨量和份額，尤其是當(dāng)公司在第一季度審查了其服務(wù)器支出計(jì)劃，以及預(yù)測(cè)了2020年和2021年時(shí)。這使Intel能夠與客戶保持聯(lián)系，以確保數(shù)據(jù)中心部門業(yè)績(jī)?cè)賱?chuàng)新高，就像今年第一季度Intel所做的那樣，并且在2019年下半年也屢屢發(fā)生。

就我們所知，超大規(guī)模服務(wù)商已經(jīng)針對(duì)Xeon處理器設(shè)計(jì)進(jìn)行了嚴(yán)格的調(diào)整，并且云服務(wù)提供商擔(dān)心，用戶將自己的應(yīng)用程序帶到他們出售的云上運(yùn)行時(shí)，可能也會(huì)遇到類似的問(wèn)題。我們認(rèn)為情況并非如此，但我們不確定。我們很難相信服務(wù)器購(gòu)買者仍然懷疑AMD對(duì)服務(wù)器CPU和服務(wù)器GPU的承諾。AMD參與其中的時(shí)間非常長(zhǎng)，并且擁有百億億次超級(jí)計(jì)算能力來(lái)證明這一點(diǎn)。

自2017年6月推出“Naples” Epyc 7001處理器，以及2019年8月的 “Rome” Epyc 7002處理器，AMD過(guò)去三年一直在發(fā)展自己的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，但I(xiàn)ntel長(zhǎng)久以來(lái)的成功無(wú)可匹敵。

2003年和2004年“ SledgeHammer” Opterons之后，AMD又以前所未有的方式一直在給Intel施加壓力。Rome Epycs可以與“ Cascade Lake” Intel Xeon SP并肩作戰(zhàn)。核心以及總吞吐量方面，AMD將內(nèi)核數(shù)量增加了一倍以上，內(nèi)存控制器的數(shù)量又增加了三分之一，并且PCI-Express I / O通道的運(yùn)行速度提高了60% 。同時(shí)，AMD還有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

我們所能想到的就是這些。Intel用于制造Cascade Lake和Cascade Lake-R芯片的14納米技術(shù)必須非常成熟，并且產(chǎn)量很高，擁有價(jià)格和成本優(yōu)勢(shì)。這還意味著幾年前用于“ Broadwell” Xeon E5 / E7和“ Skylake” Xeon SP芯片的14納米的產(chǎn)量并不像我們中許多人所認(rèn)為的那樣好，因?yàn)榻裉斓拇蠓祪r(jià)仍然可以保持利潤(rùn)率。

我們不知道降價(jià)的幅度有多大，但是如果Intel能夠以標(biāo)價(jià)彌補(bǔ)AMD Epycs巨大的性能和價(jià)格/性能差異，那么降價(jià)幅度必定會(huì)非常陡峭。如果是這樣，我們?cè)谠谖闹刑岢隽似婀值南敕?。如果確實(shí)發(fā)生了這種情況，我們可以向您保證，這不是Intel計(jì)劃的策略，而是一個(gè)必然產(chǎn)生的策略，因?yàn)樗嗄陙?lái)一直在努力使10納米制造技術(shù)量產(chǎn)。它與Intel自成立以來(lái)一直信奉的一切背道而馳。

顯然，Intel已經(jīng)在非常糟糕的情況下取得了絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)。老實(shí)說(shuō)，這簡(jiǎn)直就是驚人。

在這種情況下，目前尚不清楚AMD Epyc可以降低的價(jià)格幅度，因?yàn)樵摴疽呀?jīng)通過(guò)轉(zhuǎn)向小芯片降低了成本，并提出了激進(jìn)的定價(jià)以獲取如今的市場(chǎng)份額。它使用的是臺(tái)積電針對(duì)羅馬核心小芯片的先進(jìn)7納米工藝，但仍使用來(lái)自Globalfoundries的非常成熟的14納米工藝來(lái)制造羅馬封裝中心的I / O和內(nèi)存集線器小芯片。

小芯片封裝也增加了成本，但是處理器插槽的凈成本比單片設(shè)計(jì)要低。如果這種芯片封裝具有一定的規(guī)模，隨著時(shí)間的推移，它將變得更容易，更便宜，從而使AMD在該領(lǐng)域有更大的計(jì)算能力，能獲得更高的利潤(rùn)率。

在截至3月的季度中，AMD的收入增長(zhǎng)了40.4%，達(dá)到17.9億美元，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了10倍以上，達(dá)到1.62億美元，占收入的9.1%，非常健康。截至第三季度末，該公司以13.9億美元的現(xiàn)金和投資結(jié)束了該季度。

計(jì)算和圖形部門的銷售額為14.4億美元，增長(zhǎng)了73%，營(yíng)業(yè)收入猛增了16.4倍，達(dá)到2.62億美元。顯然，客戶端CPU和GPU業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好。游戲機(jī)的銷售一直受到關(guān)注，并且必須盡快開始增加以滿足假日購(gòu)物季節(jié)的需求。

根據(jù)經(jīng)濟(jì)衰退的幅度，新游戲機(jī)可能是家庭消費(fèi)的一大賣點(diǎn)，但也很難說(shuō)。從短期來(lái)看，企業(yè)，嵌入式和半定制部門的游戲機(jī)芯片業(yè)務(wù)在2020年第一季度的銷售額下降了21.1%，至3.48億美元，該部門發(fā)布了一份運(yùn)營(yíng)虧損顯示為2600萬(wàn)美元，而去年同期則為6800萬(wàn)美元。

AMD在去年同期獲得了6000萬(wàn)美元的一次性授權(quán)收入，因此當(dāng)時(shí)的利潤(rùn)不如預(yù)期，這也意味著核心業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)虧損并沒(méi)有看起來(lái)那么糟糕。

AMD首席執(zhí)行官Lisa Su在與華爾街分析師進(jìn)行的電話會(huì)議中談到了本季度的數(shù)據(jù)，即數(shù)據(jù)中心的銷售(即Epyc CPU和Radeon Instinct GPU銷售)推動(dòng)了公司整體銷售的強(qiáng)勁。因此，我們將把這一比例定在18.5%，而前幾個(gè)季度的比例約為15%。

根據(jù)精簡(jiǎn)數(shù)據(jù)，過(guò)去的趨勢(shì)和預(yù)測(cè)，我們認(rèn)為Epyc CPU在一季度帶來(lái)了2.52億美元的銷售額，比去年同期增長(zhǎng)了2.2倍，比上一季度增長(zhǎng)了9%，這不可思議。我們認(rèn)為數(shù)據(jù)中心GPU的銷售額(包括計(jì)算和圖形部門制造的Radeon和Radeon Instinct卡)在第一季度達(dá)到了7800萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)了一點(diǎn)，比2019年第四季度下降了一點(diǎn)點(diǎn)。

Su在電話會(huì)議上表示，從2019年第四季度開始，服務(wù)器出貨量環(huán)比增長(zhǎng)了兩位數(shù)，同比增長(zhǎng)了三倍以上，這意味著AMD在價(jià)格/性能方面占了上風(fēng)，以從Intel手中奪取份額。

“我們從云、企業(yè)和HPC客戶中獲得增長(zhǎng)動(dòng)力?！?

Su解釋說(shuō)： “我們看到了云提供商的實(shí)力，引入了新實(shí)例并加快了當(dāng)前部署。Microsoft Azure、Google和IBM都宣布了由第二代Epyc處理器提供支持的新產(chǎn)品，特別是Google發(fā)布了多個(gè)通用VM，Microsoft推出了全AMD虛擬桌面產(chǎn)品，其中還包括Radeon Instinct GPU。幾家云提供商加速了其基礎(chǔ)架構(gòu)部署，以應(yīng)對(duì)越來(lái)越多的在家工作和學(xué)習(xí)的用戶不斷增長(zhǎng)的需求。例如，我們的一個(gè)大型云客戶能夠在不到十天的時(shí)間內(nèi)部署10,000臺(tái)第二代Epyc服務(wù)器，以支持對(duì)協(xié)作服務(wù)需求的激增。”

對(duì)超大規(guī)模生產(chǎn)者和云構(gòu)建者的巨額銷售影響的是平均銷售價(jià)格下降。而且我們認(rèn)為，即使對(duì)企業(yè)客戶而言，也要進(jìn)行一些降價(jià)。好消息是，AMD的Epyc服務(wù)器芯片的SMB(Server Message Block，一個(gè)協(xié)議名)業(yè)務(wù)不算大，而Radeon Instinct GPU加速器的SMB業(yè)務(wù)也沒(méi)有，因此受到冠狀病毒大流行最不利影響的那些公司無(wú)論如何也不會(huì)購(gòu)買這些數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品。

另一個(gè)有趣的花絮，Su補(bǔ)充說(shuō)，超大規(guī)模生產(chǎn)者和云計(jì)算構(gòu)建商的Epyc CPU銷售增長(zhǎng)的大部分是內(nèi)部使用的，而不是構(gòu)建公有云。Su表示，在企業(yè)中，HPC工作負(fù)載的銷售尤其強(qiáng)勁。

我們中的許多人對(duì)于立即快速地采用Epyc CPU不耐煩，因?yàn)檫@表明競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。但是從2003年到2008年，這并不是Opteron與Xeon的對(duì)抗。盡管看起來(lái)并非如此，但I(xiàn)ntel現(xiàn)在并不像當(dāng)時(shí)那樣脆弱。Su在勸告人們期望獲得穩(wěn)定而肯定的收益，而不是大幅增長(zhǎng)的收益。

“從我的角度來(lái)看，這與我們?cè)赑C業(yè)務(wù)中看到的增長(zhǎng)非常非常相似?！?Su解釋說(shuō)： “隨著服務(wù)器的發(fā)展，服務(wù)器的運(yùn)行情況一直很穩(wěn)定。每個(gè)季度，都有更多合格的平臺(tái)，并且它們都會(huì)增加。因此，與我們的期望有關(guān)，它實(shí)際上進(jìn)展順利。由于它與云加速有關(guān)，我認(rèn)為我們對(duì)此感到滿意。目前我們還沒(méi)有準(zhǔn)備好增長(zhǎng)的數(shù)字。我認(rèn)為我們已經(jīng)有了非常激進(jìn)的增長(zhǎng)假設(shè)?！?

AMD可能有耐心，但這并不意味著我們其余的人都會(huì)如此。AMD仍有望在2020年末推出具有Zen3內(nèi)核的“ Milan” Epyc 7003處理器，并將在同一時(shí)間推出新的RDNA GPU(希望帶有Radeon Instinct版本)。

總的來(lái)說(shuō)，我們將很快看到第三輪戰(zhàn)斗帶來(lái)了什么，但至少在另外兩個(gè)季度，我們?nèi)栽诘诙啈?zhàn)斗中，這是一場(chǎng)非常復(fù)雜的戰(zhàn)斗，錯(cuò)綜復(fù)雜，這也是一場(chǎng)史詩(shī)般的戰(zhàn)斗。