承受“陣痛”或是完成“蛻變”的必經體驗——隨著流量紅利快速釋放、4G完全成熟、5G建網投資逐步加大，以及提速降費等政策持續(xù)推進，2019年的ICT行業(yè)整體進入“換擋”窗口期。據(jù)工信部發(fā)布的2019年1—6月通信業(yè)主要指標完成情況，通信業(yè)2019年1—6月累計實現(xiàn)營業(yè)收入7710億元，同比下降0.2%，這是自4G商用后我國電信業(yè)首次出現(xiàn)負增長。行業(yè)處境之艱難一目了然，尋找轉型之道迫在眉睫。

重壓之下，往往意味著拐點將至。從近日悉數(shù)出爐的運營商及設備廠商等2019年全年財報中可以發(fā)現(xiàn)，ICT行業(yè)轉型初見成效：中國電信、中國移動、中國聯(lián)通2019年通信服務收入同比增長2%、0.5%和0.3%，反轉了下滑趨勢，業(yè)務收入增速企穩(wěn)回升；華為、中興、英特爾、諾基亞、聯(lián)發(fā)科等設備廠商的財報均未出現(xiàn)“赤字”，增長勢頭仍然強勁。經過2019年下半年的積極探索，ICT行業(yè)實現(xiàn)了“逆勢而上，向陽而生”。

破局傳統(tǒng)業(yè)務的“迷思”

運營商盈利出現(xiàn)頹勢，究其根源，占比較大的傳統(tǒng)業(yè)務一直增收乏力是主要問題。財報顯示，三大運營商2019年語音業(yè)務收入大幅下降，短信業(yè)務收入與上年持平，流量業(yè)務收入略微增長，總體呈現(xiàn)以下幾大特點：移動用戶增幅收窄，用戶規(guī)模增速大幅縮減；流量業(yè)務的量收“剪刀差”進一步拉大，ARPU值持續(xù)下降，DOU卻一直在漲；語音業(yè)務日漸式微，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通2019年語音業(yè)務收入同比下降18%、11.1%、14.3%。

特別是在2020年2月運營報告公布后，運營商共計約兩千萬用戶的大量流失再度引人深思。雖然對于三大運營商移動用戶增長放緩現(xiàn)狀，中國聯(lián)通董事長王曉初作出了解釋：“流失或是源自‘雙卡用戶’，受疫情影響部分用戶或會于短時間內放棄其中一張電話卡，故令客戶量有所減少。”但人口紅利釋放完畢等困境確實存在已久，同時提速降費、攜號轉網等壓力依舊，無線及有線業(yè)務的量收“剪刀差”效應仍然明顯。

站在新的歷史起點，運營商到底該如何耕好傳統(tǒng)業(yè)務這塊“基本糧田”？業(yè)界普遍認為，加碼推進5G或許將是答案，韓國運營商就是個很好的例子——截至2019年底，韓國5G用戶達500萬，滲透率達到總人口的10%，用戶發(fā)展遠遠超過預期。這給我國運營商發(fā)展新用戶帶來很大啟示。

對于提高用戶價值，部分業(yè)內分析師認為，5G有望發(fā)展一批高價值的用戶，可以將通信消費提升一個臺階。中國移動董事長楊杰也于近日表示：“在進一步拓展年輕人市場，以及完善網絡、大規(guī)模普及終端、增加客戶應用之后，通過聚焦5G產品研發(fā)及培養(yǎng)客戶消費等，我們相信ARPU會有所提升?！?/p>

基于此，未來運營商的流量經營不能再僅依托通用流量規(guī)模放大而帶來的收入增長，而需要發(fā)揮“流量賦能”價值。上海茁思迅行企業(yè)管理咨詢有限公司咨詢總監(jiān)金峰認為，其核心是與各類業(yè)務捆綁，而不限于定向流量，同時也需要結合業(yè)務需求以及5G技術特性提供差異化網絡服務，并在此基礎上考慮是否收取增量費用。

轉型升級脈絡逐漸清晰

長期以來，運營商簡單依靠傳統(tǒng)要素投入拉動業(yè)績增長已經難以為繼，“轉型升級”已呈常態(tài)化，但似乎三大運營商都未痛下決心，因此一直乏善可陳。步入2019年，面對越來越嚴峻的傳統(tǒng)業(yè)務市場新形勢，加之5G建設的巨大投資，不太好看的2019年上半年“成績單”（尤其是2019年第三季度，除了中國聯(lián)通的利潤略微增長之外，另外兩家運營商都出現(xiàn)了“雙降”）讓三大運營商終于不再泰然處之，皆大力推進了由提供“要素”到提供“能力+要素”的轉變進程。

中國移動在構建力量大廈的基礎之上改變發(fā)展定位，由通信服務向通信和信息服務轉變，向CHBN（移動、家庭、政企、新興市場）“四輪驅動”深度轉變，全面實施“5G+”計劃。

中國電信則重點開拓新賽道，將原有的IT部門和CT部門進行整合，借助5G發(fā)力2B行業(yè)數(shù)字化和信息化，用云網融合一體化為企業(yè)客戶市場提供支撐。

中國聯(lián)通繼續(xù)深化“混改”，在智慧家庭、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網等方面均“敞開懷抱”攜手合作伙伴，并于近日實施大市場統(tǒng)籌下的運營組織體系改革，縱深推進混合所有制的再突破。

財報顯示，在三大運營商中，營收唯一保持增長的中國移動可能目前轉型效果最佳，其經營收入為人民幣7459億元，同比增長1.2%，收入增幅由上半年的負值轉為正值，實現(xiàn)了V型反轉。不過，其余兩家運營商營收增速雖仍為負數(shù)，但相比于2019年上半年卻已算是“力挽狂瀾”（如圖2所示）。

圖1 ?2018年、2019年三大運營商全年營收對比（單位：億元）

圖2 2019年上半年及全年營收同比增長率對比

可見，處于存量經營時代，運營商更好地打造差異化競爭能力刻不容緩，從聚焦移動市場向家庭、政企等新興市場全面發(fā)力已成為運營商重點發(fā)展方向之一。分析三大運營商的2019年全年財報可以得知，云網融合皆成為了2020年運營商提升基礎能力的重點，也將會是5G時代運營商的核心競爭力。

而2019年通信行業(yè)以IPTV、數(shù)據(jù)中心、云服務和大數(shù)據(jù)為主的固定增值電信業(yè)務收入完成1371億元，同比增長21.2%，成為拉動電信業(yè)務收入增長的主要因素之一，也印證了這一點。

5G發(fā)展使產業(yè)鏈站在“風口”

財報顯示，中國聯(lián)通2019年凈利潤達到113億元，同比增長11.1%，成為了三大運營商中利潤唯一保持增長的運營商——與中國電信共建共享5G接入網，資本開支得到了大幅節(jié)省。不過，運營商是ICT產業(yè)的“源頭活水”，牽一發(fā)而動全身，其大量壓縮成本便意味著產業(yè)鏈上下游營收將受到“打擊”。以光通信企業(yè)為例，運營商壓低集采價格，導致除了中天科技之外的所有光通信企業(yè)2019年上半年凈利潤悉數(shù)下降。

在面臨“內憂”的同時，設備廠商還遭遇到了“外患”：2019年美國將華為、中興等設備商列入“實體清單”，限制了其海外市場的發(fā)展。不過，隨著全球對于5G建設的需求加大，挪威等國家客觀以待與我國設備廠商的合作，以及我國運營商加碼5G投資，設備廠商終于可以“喘一口氣”。

業(yè)內分析師馬繼華認為，5G賦能千行百業(yè)，不僅可以提升經濟水平，還可以提高社會的管理水平、生活與工作效率。對通信設備商與終端廠商而言，這也就意味著業(yè)務范圍將從傳統(tǒng)的電信運營商擴展到更多的垂直行業(yè)，整體的市場規(guī)模將進一步擴大。

2019年，在運營商業(yè)務領域，華為引領5G商用進程，與全球運營商一起設立了5G聯(lián)合創(chuàng)新中心，持續(xù)推動5G商用和應用創(chuàng)新，實現(xiàn)銷售收入2967億元人民幣，同比增長3.8%。而得益于電信行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，國內外FDD系統(tǒng)設備、國內外5G系統(tǒng)設備營業(yè)收入的同比增長，中興通訊2019年運營商網絡營業(yè)收入較上年同期增長，這也是其2019年營業(yè)收入較上年同期有所增長的最主要原因。

諾基亞探索5G規(guī)模拓展以及加強5G網絡建設能力，?2019年第四季度凈銷售額為69.03億歐元，與上年同期的68.69億歐元相比基本持平；英特爾借助5G等技術的發(fā)展成功實現(xiàn)自身轉型，2019年第四季度數(shù)據(jù)中心集團業(yè)務營收達到72.1億美元，同比增長了19%。

好風借好力，特別是在5G即將蓄能騰飛的2020年，國家大力推進以5G為中心的新型基礎設施建設，5G將成為我國信息通信業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的戰(zhàn)略支點。財報顯示，2020年，三大運營商將“豪擲”5G建設：中國移動、中國電信、中國聯(lián)通5G相關投資分別約為1000億元、453億元、350億元，在全年開支的占比均超過了50%。

嗅探潮水方向，ICT行業(yè)應順勢而為。作為在行業(yè)中發(fā)揮“扁擔效應”的基礎運營商，也應積極引導產業(yè)鏈上下游共同攻克5G的“卡脖子”關鍵技術，帶領ICT行業(yè)打贏這場“轉型升級攻堅戰(zhàn)”。