是什么讓加密貨幣變得如此偉大?這個問題可能有很多的答案,但我想你們大多數(shù)人會說是“去中心化”。
從一開始,中本聰(Satoshi Nakamoto)在首次發(fā)表了他開創(chuàng)性的比特幣白皮書的時候就強調(diào)了其具有去中心化、匿名性和安全性的特性,這一直以來也是加密貨幣價值主張的基石。
但市場情緒可能正在改變。許多人認為,去中心化非但沒有幫助加密技術(shù)的發(fā)展,反而阻礙了加密技術(shù)的發(fā)展,使其淪為金融領(lǐng)域的邊緣,并減緩了大規(guī)模應(yīng)用的速度。
有錢能使鬼推磨,說到錢,人們就瞪直了雙眼。然而我們喜歡遵守規(guī)則,我們獲取錢財喜歡過程,但是如果在這過程中出了問題,我們就想掐死自己。
那么,去中心化正在消失嗎?。
在區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司中,去中心化已經(jīng)失寵了嗎?
數(shù)字貨幣集團(Digital Currency Group)創(chuàng)始人、加密貨幣風(fēng)險投資家貝里?希爾伯特(Berry Silbert)最近在接受《福布斯》(forbes)采訪時談到了去中心化的問題。
Silbert是Digital Currency Group(一家風(fēng)險投資和控股公司)的負責(zé)人,他認為ICO和其他的融資應(yīng)該由一個集中的機構(gòu)來管理。他建議取消融資過程的中間環(huán)節(jié),認為太多的資金籌集者支持的項目在現(xiàn)實世界中沒有實際用途。
Silbert的懷疑并非空穴來風(fēng),數(shù)據(jù)描繪了一幅黯淡的畫面。根據(jù)Investopedia的數(shù)據(jù),ICO籌款團隊僅在2018年第一季度就籌集了高達63億美元的資金。這些創(chuàng)業(yè)公司從革命性的到愚蠢的都有。其中包括像Golem這樣的革命性項目,Golem是一個旨在為閑置的計算能力創(chuàng)造一個全球市場的網(wǎng)絡(luò),還有TrumpCoin這樣的愚蠢項目。TrumpCoin是一種價值代幣,旨在通過向用戶支付費用,讓他們每周在Facebook上發(fā)表對奧巴馬有利的帖子,從而支持奧巴馬。
現(xiàn)在你可能會忍俊不禁,但在其巔峰時期,特朗普代幣的市值為338萬美元。這是一個顯而易見的玩笑背后的“巨量”現(xiàn)金。
去中心化的ICO系統(tǒng)很好,因為它讓來自世界各地的普通人參與到一個以前只有大型機構(gòu)才能參與的過程中。它還允許資金流向那些永遠看不到曙光的項目。但隨著加密貨幣市場的成熟,這一過程開始出現(xiàn)裂縫,令其去中心化的結(jié)構(gòu)受到質(zhì)疑。
讓我們看看這些觸目驚心的數(shù)字。
據(jù)ICOdata. com報道,截止到2018年,ICO已經(jīng)超過1110個,他們已經(jīng)籌集了71.4億美元。與去年相比,這是一個很大的飛躍。但當(dāng)我們把2018年的月度數(shù)據(jù)放大后,情況就完全不同了。從1月份開始,市場籌集了15.2億美元,通過ICO籌集的資金總額急劇下降。今年9月,只有1.6388億美元的融資,而今年10月,這一數(shù)字僅為5400萬美元。
集中資金是解決方案嗎?
這些數(shù)字為當(dāng)前去中心化的融資形式描繪了一幅黯淡的畫面。但這些數(shù)據(jù)對集中化融資(比如風(fēng)險投資)有什么意義呢?
讓我們看看這些數(shù)字。
今年2月,Crunchbase News利用專有數(shù)據(jù)發(fā)布了一份關(guān)于加密貨幣領(lǐng)域風(fēng)險投資的報告。該報告利用2012年至2018年2月的數(shù)據(jù)分析了該領(lǐng)域區(qū)塊鏈相關(guān)的初創(chuàng)企業(yè)。
2017年,300家風(fēng)險投資公司為區(qū)塊鏈項目融資超過9億美元,ICO同期為62.1億美元。
最近的數(shù)據(jù)也顯示了類似的差距。在2018年1月和2月,大約60次融資產(chǎn)生了大約4億美元的資本。ICO在同一時間內(nèi)創(chuàng)造了近28億美元。然而,正如我們所知,ICO的趨勢在2018年下半年急劇放緩。
公平地說,當(dāng)你開始增加其他非區(qū)塊鏈相關(guān)的增值時,趨勢會發(fā)生變化(即使是在2017年和2018年初的“ICO熱潮”期間籌集的數(shù)十億美元資金,也相形見絀。因此,至少在美國,中央集權(quán)仍然統(tǒng)治著籌款游戲。
在集權(quán)和分權(quán)之間進行權(quán)衡
在集權(quán)和分權(quán)中,風(fēng)險資本驅(qū)動的同行之間有一個明顯的負面權(quán)衡。但不管你是愛他們還是恨他們,ICO仍能帶來巨大的收益。它們也為各種獨特的初創(chuàng)公司創(chuàng)造了機會,否則它們將永遠沒有機會進入這個市場。因為這個市場是全球性的。
中央資金支持的創(chuàng)業(yè)公司也不太完美。
這些增值是獨家的(僅適用于“合格投資者”),不允許普通公眾參與增值,也不允許從可能的成功退出獲得回報。這種模式本身就是有缺陷的,它只對頂級風(fēng)投有利,并創(chuàng)造了不同待遇的階層,同時延續(xù)了“富人越來越富”的模式。市場和監(jiān)管機構(gòu)必須找到一種更具包容性的方式。為初創(chuàng)企業(yè)提供更大的投資者池和潛在的流動性,為那些想要投資并獲得回報的人提供更多的機會——這對所有人來說都將是雙贏的局面。
去中心化的交易和集中的交易
去中心化的故事并沒有隨著ICO而結(jié)束。
加密貨幣交換為集中化和去中心化之間的權(quán)衡提供了一個更有說服力的案例研究。分散式交易所(DEX)允許交易對手彼此定位并在區(qū)塊鏈上直接交易無需任何中介。該系統(tǒng)的好處是交易員不必將加密委托給交換錢包,從而面臨被黑或資金被盜的風(fēng)險。有許多不同的分散交易,在其結(jié)構(gòu)中使用不同程度的去中心化,但最成功的DEX平臺似乎依賴于集中和分散化的協(xié)同作用。
讓我們看看這些數(shù)字。
最受歡迎的去中心化交易所IDEX目前在Coinmarketcap的交易量排行榜上排名第100位。相比之下,它的競爭對手集中式交易所Binance在榜單上排名第一。
雖然IDEX的日均交易額僅為245萬美元,但Binance在同一時間內(nèi)處理的加密貨幣價值約為8.2915億美元,交易量約它的340倍。IDEX還擁有447個貨幣對,這比大多數(shù)去中心化的交易所都要多——它的平臺上只有385個貨幣對,這也超出了Binance所能聲稱的范圍。
排名第二的是wave去中心化交易所,在Coinmarketcap中排名第107位。讓我們將其與第二大集中式交易所OKEx進行比較。
雖然Waves交易所每日交易額為158萬美元,但OKEx在同一時間內(nèi)交易額為7.1234億美元,比它高出約450倍。除了巨大的交易量差異之外,OKEx還擁有比wave更多的市場,512對貨幣,而不是72對貨幣。
這種趨勢仍在繼續(xù),但重點很明顯:按貿(mào)易額計算的頂級交易所高度集中。
加密貨幣借貸——新前沿
貸款是加密技術(shù)的新前沿,市場已經(jīng)顯示出對集中化的偏好。讓我們來比較一下勞恩斯資本(Genesis Capital),一個集中式的貸方,和它去中心化貸方的同行。
根據(jù)2018年的最新數(shù)據(jù),Genesis Capital目前擁有1.3億美元的積極貸款。讓我們把它與Dharma相比,Dharma是一個去中心化的貸款協(xié)議。據(jù)Loanscan稱,Dharma在過去30天里發(fā)放了價值約1萬美元的貸款。
還有像SALT這樣的“分散化”市場,然而,它們是一個集中化的業(yè)務(wù),只是為了特定的目的而使用區(qū)塊鏈。我不會把他們的平衡歸結(jié)于去中心化的一面,因為他們不是。
Genesis和其他中央集權(quán)的貸款機構(gòu)每個月都在增加貸款數(shù)量,但去中心化的競爭對手卻落在了后面。
去中心化的未來是什么?
去中心化的夢想是否已經(jīng)消失在中央管理的現(xiàn)實中?不。說到底,去中心化仍然是區(qū)塊鏈的核心價值主張之一。它具有不可改變的記錄、民主治理、隱私性和安全性的特征。
去中心化的組織必須得到發(fā)展。他們必須從過去的錯誤中吸取教訓(xùn),并開發(fā)一種將去中心化組織結(jié)構(gòu)更無縫地集成到現(xiàn)實世界用例中的方法。通過Aragon這樣的協(xié)議實現(xiàn)完全去中心化是一種解決方案。另一個目標(biāo)是將去中心化的組織下放給給企業(yè),比如達摩公司(Dharma)正在進行“新杠桿發(fā)售”(alpha版已要求1000萬美元以上的貸款)。
無論解決方案是什么,我們都知道,當(dāng)涉及到錢的時候,人們都想要有安全感。而實現(xiàn)這一目標(biāo)的最佳方式仍然是繼續(xù)構(gòu)建無信任的協(xié)議,以便在沒有中央中介的情況下實現(xiàn)價值交換。我們都知道,即使是“最好的”公司也會采取錯誤的單邊行動。