日前，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過新一代寬帶無線移動通信網(wǎng)等三項(xiàng)國家科技重大專項(xiàng)實(shí)施方案。受益于該政策，昨日通信板塊整體大幅揚(yáng)升，板塊指數(shù)上漲逾5%，其中三維通信、高鴻股份、國脈科技均強(qiáng)勢漲停，中國聯(lián)通、中興通訊等業(yè)內(nèi)龍頭也大幅上揚(yáng)。業(yè)內(nèi)人士指出，2008年的電信運(yùn)營業(yè)和通信設(shè)備業(yè)具備較好的投資機(jī)會和防御價值。

TD網(wǎng)絡(luò)建設(shè)料將加快

分析人士指出，所謂新一代寬帶無線移動通信指的應(yīng)該就是移動通信3G網(wǎng)。該方案的推出預(yù)示著我國提出的3G標(biāo)準(zhǔn)TD-SCDMA的前期測試已達(dá)到滿足商用的條件，未來TD-SCDMA的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和應(yīng)用步伐將會加快。

據(jù)信產(chǎn)部體制改革和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行司報告，與去年同期相比，今年前10個月通信類企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入增長26%，利潤總額增長54%，利潤率增長22%，出口交貨值增長62%。

安信證券表示，08年TD二期網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)有望全面鋪開，預(yù)計規(guī)模不會少于50個城市，保守預(yù)計增量投資規(guī)模將接近300億元，這極有可能確立電信行業(yè)固定資產(chǎn)投資的中期拐點(diǎn)。此外，08年以中移動為代表的運(yùn)營商的回歸A股，F(xiàn)TTH的規(guī)模啟動也將成為行業(yè)估值水平提升的重要契機(jī)。

關(guān)注顯著受益子行業(yè)及個股

就通信行業(yè)的子行業(yè)而言，受益于TD網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的進(jìn)程有所不同。根據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，最先受益的將是系統(tǒng)設(shè)備和網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)設(shè)備廠商，中興通訊等企業(yè)有望最先獲得規(guī)模收入，烽火通信、亨通光電等光纖光纜上市公司也有望迎來機(jī)會。當(dāng)3G開始大規(guī)模商用以后，3G手機(jī)將形成大的市場。最后，3G增值服務(wù)提供商也會迎來市場良機(jī)。

從二級市場角度來看，近期通信和科技類個股走勢較強(qiáng)，預(yù)計市場將借著政策性利好持續(xù)挖掘這一主題。個股方面，民生證券建議關(guān)注具備較強(qiáng)研發(fā)積累實(shí)質(zhì)性題材的3G通信類個股和科技類個股，如中國聯(lián)通、中興通訊、烽火通信等。