臺灣最大的液晶顯示器（TFT-LCD）面板制造商奇美電子昨日公布10年度第二季實現(xiàn)純收入95.4億新臺幣（約3.01億美元），較彭博資訊匯集12位分析師預(yù)測的平均值52.7億新臺幣幾乎高出一倍。在此之前，友達(dá)光電公布優(yōu)于預(yù)期的第二季純利為112億新臺幣（約3.5億美元）。業(yè)績?nèi)绱藦妱牛饕怯捎陔娨暀C及計算機制造商基于下半年度需求旺盛的預(yù)期而加大存貨，從而促使訂單量增多。

LCD業(yè)今后幾年在量方面的增長強勁。根據(jù)DisplaySearch于6月29日作出的預(yù)測，全球LCD電視機付運量將在今年按年擴大29%至1.88億臺，并在2014年前達(dá)到2.6億臺。為把握這一增長趨勢，奇美電子計劃在今年底前將旗下8.5G LCD廠房的產(chǎn)量增加兩倍至每個月24,000張，同時6G廠房的產(chǎn)量將從6月的60,000張幾乎增加一倍到12月的105,000張。如此一來，公司的資本性開支預(yù)算從3月時預(yù)測的600億新臺幣，增加到800至1,000億新臺幣之間。

峻淩國際是臺灣LCD面板制造商產(chǎn)量擴大的直接受惠者，冠捷科技亦可從LCD市場的快速增長中受惠。鑒于臺灣LCD面板制造商的計劃產(chǎn)量及資本性開支加大，我們預(yù)期峻淩國際（1997 HK，買入）將為這兩大關(guān)鍵客戶提供更多表面貼裝技術(shù)（SMT）服務(wù)。該公司公布7月收入為1.013億美元，按年增長35%或按月增長7%。全球最大的LCD顯示器及第五大LCD電視組裝商 —— 冠捷科技（903 HK）亦可受惠于全球LCD電視產(chǎn)量的快速增長。此外，由于下游LCD面板制造商對TFT-LCD玻璃基板的需求更趨旺盛，彩虹電子（438 HK）亦可望錄得更多TFT-LCD玻璃基板銷售額（該業(yè)務(wù)料從今年起貢獻(xiàn)盈利）。