因?yàn)檗r(nóng)歷新年的臨近，2013年的2月份讓人格外期待。而對(duì)于跌落谷底的中國光伏界而言，這種期待還來自另外一個(gè)層面。有消息稱，商務(wù)部對(duì)產(chǎn)自美韓及歐盟的多晶硅“雙反”初裁結(jié)果將于2月20日正式出爐，初裁稅率可能會(huì)在20%-50%。但海外機(jī)構(gòu)并不這么看。一份來自MaximGroup的研究報(bào)告斷言，中國很可能最終不會(huì)對(duì)進(jìn)口多晶硅課征重稅;因?yàn)榇伺e對(duì)國內(nèi)光伏組件制造商造成的沖擊，恐怕會(huì)高于多晶硅廠商所獲得的收益。
平心而論，貿(mào)易戰(zhàn)本來就沒有贏家;尤其在早已實(shí)現(xiàn)全球化布局的光伏產(chǎn)業(yè)，更是“牽一發(fā)而動(dòng)全身”。無論歐美還是中國，但凡祭起貿(mào)易制裁大棒，都不免“傷人一千，自損八百”。如今美國“雙反”靴子已經(jīng)落地，而歐盟方面也是引弓待發(fā)，顯然從他們的角度權(quán)衡，盡管也是有得有失，但對(duì)華制裁或許不失為一筆劃算的經(jīng)濟(jì)賬。那么，在我們?yōu)橹袊t來的反制叫好之前，也不妨認(rèn)真看待來自海外的懷疑，冷靜分析“雙反”的利弊得失。正如孫子兵法所言“兵者，國之大事，死生之地，存亡之道，不可不察”，真槍實(shí)彈的戰(zhàn)爭如此，在看不見硝煙的貿(mào)易戰(zhàn)中同樣如此。
20%-50%為合理“雙反”稅率
我們先來看一組數(shù)據(jù)。2011年，中國總計(jì)進(jìn)口多晶硅6.46萬噸，同比增長36%，進(jìn)口額超過20億美元。而在2012年1-11月份，我國總計(jì)從德國、美國和韓國進(jìn)口多晶硅7.6萬噸，占據(jù)總進(jìn)口量的88.6%;從三地進(jìn)口多晶硅總價(jià)為19.6億美元，已接近2011全年的多晶硅進(jìn)口總值。雖然全年數(shù)據(jù)尚未出爐，但業(yè)內(nèi)認(rèn)為突破8萬噸已是毫無疑問，再創(chuàng)歷史新高。
對(duì)美歐韓的多晶硅“雙反”申訴是由江蘇中能硅業(yè)、江西賽維LDK、洛陽中硅高科技和重慶大全新能源這四家多晶硅企業(yè)共同發(fā)起。根據(jù)這些企業(yè)提交的意見，中國光伏界期望在最終的裁決中，商務(wù)部能對(duì)以上三地多晶硅廠商裁定征收40%-50%的懲罰性關(guān)稅。
筆者認(rèn)為，相對(duì)于美國對(duì)中國光伏電池廠商征收最高達(dá)249.96%的懲罰性關(guān)稅，如果基于杜絕低價(jià)傾銷考慮，40%-50%的額度應(yīng)該處于合理區(qū)間。去年四季度，我國進(jìn)口多晶硅現(xiàn)貨價(jià)格約在16-16.5美元/公斤;據(jù)此推算，一旦“雙反”正式立案，進(jìn)口多晶硅的價(jià)格將上漲至20-24美元/公斤之間。對(duì)于國內(nèi)同行而言，這意味著25%左右的獲利空間。而如果最終稅率定在20%-30%左右的低水平，則國內(nèi)廠商亦有望維持不賠不賺的保本局面。
巨額海外長單或借機(jī)“解套”
與多晶硅業(yè)者相比，國內(nèi)光伏下游企業(yè)對(duì)于多晶硅“雙反”早日立案的期待可能更為迫切。壓在這些廠商身上的200多億美元海外長期訂單，或?qū)⒁虼艘幌獬?。這兩年來，海外長單已經(jīng)成了中國光伏組件廠商無法言說的痛。在早些年近似于跑馬圈地的野蠻生長的階段，企業(yè)之間為了拼規(guī)模、上產(chǎn)量，爭相采購多晶硅原料。很多公司當(dāng)時(shí)以40-50美元/公斤的價(jià)格與海外原料商簽訂了長期供貨合同，這些合同少則幾年，長則十多年。
正是世事無常，2008年起多晶硅價(jià)格一路下滑，即便市價(jià)已低至17-18美元/公斤，中方企業(yè)還要硬著頭皮按照約定的高價(jià)履行這些多晶硅海外長單。畢竟，如果單方毀約，信譽(yù)上的損失不說，將要支付的大筆違約金也是這些企業(yè)的“不可承受之重”。未來10年，中國光伏企業(yè)背負(fù)的海外長單總額仍高達(dá)200-300億美元。中國對(duì)美歐的多晶硅“雙反”，無疑為這些企業(yè)提供了一個(gè)順理成章的“解套”契機(jī)。按照國際貿(mào)易商業(yè)合同中的“不可抗力”條款，“雙反”這類貿(mào)易制裁措施通常適用該條款，中方企業(yè)就可以此為據(jù)“就坡下驢”，與上游的海外多晶硅公司順利解約，徹底卸掉這個(gè)包袱。
中國可以對(duì)進(jìn)口多晶硅說不
來自MaximGroup的報(bào)告很有“規(guī)勸”中國的意味。報(bào)告稱，如果中國對(duì)進(jìn)口多晶硅課稅將會(huì)增加下游企業(yè)的制造成本，進(jìn)一步壓縮組件廠商的利潤空間。由于組件制造商對(duì)中國經(jīng)濟(jì)與就業(yè)市場的重要性要遠(yuǎn)高于多晶硅企業(yè)，中國可能投鼠忌器而叫停對(duì)歐美“雙反”。
報(bào)告的邏輯是這樣的：假設(shè)中國對(duì)進(jìn)口多晶硅課征50%的懲罰性關(guān)稅，則進(jìn)口多晶硅價(jià)格會(huì)升至30美元/公斤以上，將讓中國光伏組件的最低制造成本升至約0.65美元/瓦，這將高出或持平組件的平均售價(jià)。報(bào)告還煞有急事地警告，這不但會(huì)沖擊中國組件廠商的競爭力，進(jìn)而影響中國“十二五”規(guī)劃的光伏裝機(jī)目標(biāo)乃至全球太陽能需求。
這份報(bào)告中的假設(shè)若要成真，必須同時(shí)具備兩個(gè)因素：中國市場對(duì)進(jìn)口多晶硅的依賴無法替代、中國多晶硅價(jià)格整體大幅上揚(yáng)。事實(shí)真會(huì)如此么?
有支持論者搬出的數(shù)據(jù)顯示，目前全球十大多晶硅廠商中僅有6家還在開工，其中僅有美國的REC生產(chǎn)開工率還維持100%，而包括德國瓦克、中國保利協(xié)鑫、韓國OCI等也只有50%-80%的開工率，國內(nèi)其他如賽維等廠商都處于半停產(chǎn)階段。中國光伏業(yè)的復(fù)蘇離不開進(jìn)口多晶硅。
可是不要忘了，這個(gè)現(xiàn)狀是國內(nèi)多晶硅行業(yè)飽受海外低價(jià)傾銷之苦造成的。依照中國多晶硅企業(yè)的成本，如果對(duì)美歐“雙反”出臺(tái)，當(dāng)多晶硅市價(jià)回到20美元/公斤時(shí)，中國四家全球前十大的多晶硅企業(yè)將有足夠的動(dòng)力滿負(fù)荷開工，全年供應(yīng)9-10萬噸;如果恢復(fù)到25美元時(shí)，部分中小企業(yè)及上下游配套的多晶硅企業(yè)，如青海亞洲硅業(yè)、四川瑞能、天威硅業(yè)、宜昌南玻等10家企業(yè)開足產(chǎn)能也可提供約3-4萬噸供應(yīng)量。而目前中國下游企業(yè)年消耗多晶硅不會(huì)超過15萬噸。也就是說，即便中國對(duì)海外多晶硅完全關(guān)上大門，國內(nèi)現(xiàn)有產(chǎn)能也足以在合理價(jià)格下保證原料供應(yīng)。
何況，作為同氣連枝的整體，國內(nèi)多晶硅企業(yè)也深諳“一損俱損、一榮俱榮”的道理。在目前國內(nèi)下游企業(yè)比較艱難的情況下，即便中國對(duì)歐美多晶硅“雙反”出爐，上游企業(yè)也將自覺控制漲幅、繼續(xù)保持低價(jià)策略。有相關(guān)企業(yè)的管理層人士就明言，并不希望國內(nèi)多晶硅市價(jià)漲得太快，維持在成本略高的水平即可;反之，如果多晶硅漲得太快，刺激企業(yè)短期出貨量大增，反而會(huì)再度拖累行業(yè)的利潤水平。